花旗降神州租车(00699)目标价至11.4元 评级「买入」

花旗报告显示,神州租车(00699.HK) 首季单车日均收入同比去年跌1%至174元人民币,稍微令人失望,但利用率改善至64.2%,该行将今年新增的车队数目预测由原定的1.1万辆下调至8,000辆,及将单车日均收入增长预测由原定的2%下调至0%。

花旗报告显示,神州租车(00699) 首季单车日均收入同比去年跌1%至174元人民币,稍微令人失望,但利用率改善至64.2%,该行将今年新增的车队数目预测由原定的1.1万辆下调至8,000辆,及将单车日均收入增长预测由原定的2%下调至0%。

花旗下调集团2016-17年盈测1%至9%,目标价由15元降至11.4元,基于市场领先地位及规模庞大,加上汽车限购政策,可提高入行门坎,相信短租业务增长持续稳定,维持评级「买入」。

报告称,集团首季短租收入8.7亿元人民币,仅占全年预测的21%,首季短租车队增长较预期缓慢,因在过去的农历新年期间,公司向神州优车借入逾1万辆汽车,支持自驾需求。另外,该行维持神州优车2016/17年车队增长预测为3000辆及1000辆。


智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏