200亿美元债券！为了拿下EMC戴尔拼了

5月18日，智通财经获悉，为给收购数据存储巨头EMC（易安信）筹措资金，戴尔发行了200亿美元债券，成为历史上规模第四大的债券。

全球科技市场最大规模并购

EMC是一家美国的信息存储资讯科技公司，建于1979年。它在比利时、巴西、荷兰等地都设立了研发中心。1996年，EMC进入中国，此后在中国设立了多个研发中心。

2015年10月12日，戴尔宣布将以每股33.15美元的价格，收购EMC，从而发起了这次交易总价达670亿美元的，全球科技市场最大规模的并购交易。

此次并购交易资金包括向迈克尔·戴尔、MSD Partners、银湖和淡马锡发行的新普通股、跟踪股票的发行、新的债务融资，以及戴尔当前所持现金。此后戴尔就开始了它的筹资之路。

戴尔或将继续发行其他债券

据智通财经了解，此次戴尔发行的债券包括6种，期限从3年到30年不等。其中45亿美元的10年期债券收益率约为6%。据巴克莱数据显示，评级为BBB的同级别债券16日平均收益率才3.58%。

所以，虽然戴尔收购EMC，将导致合并后公司承担超过500亿美元的负债，并且存储和计算机行业面临挑战，盈利能力受到质疑，不过投资者对戴尔的债券显然很热情：截止到周二上午稍晚时间，投资者认购已经达到约870亿美元。

智通财经获得的资料显示，本次敲定的发债并非戴尔融资举措的全部，该公司或许还会发行其他类型的债券，包括约32.5亿美元的垃圾级、无抵押债券。

不过也有分析认为，鉴于此次发行债券规模已经超过最初计划的160亿美元，关于戴尔如何安排剩下的筹资，还存在未知数。

目前戴尔收购EMC的交易，已经获得EMC董事会成员批准，而完成整个交易还需EMC股东，以及其他地区监管机构的批准，包括中国。