新股消息 | 新东方(09901)宣布将在香港交易所上市

10月28日，中国最大的民办教育服务提供商新东方教育科技集团（纽交所股份代号：EDU，以下简称“新东方”或“公司”）宣布启动全球发售。本次发行将新发行8,510,000股普通股新股，公司普通股将在香港联合交易所有限公司（简称“联交所”）主板上市，股份代号为09901。

代表公司普通股的美国存托股将继续在纽交所上市交易，每一股美国存托股代表一股普通股。在本次发行中，投资者将只能购买普通股而非美国存托股。完成本次香港上市后，公司香港上市的股份将与纽交所上市的美国存托股完全可转换。

本次发行初始由香港公开发售的510,600 股新发行股份及7,999,400 股供国际认购的新发行股份组成，分别占本次发售股份约6.0%及94.0%，此组成可予调整及视乎超额配股权行使与否而定。根据香港公开发售中任何超额认购的水平，并依据于香港刊发的招股章程中所述的回拨机制，香港公开发售的可发行总股数可以调整至最多2,042,400股新股，占本次发行初始发售股份24.0%。此外，公司预计将向国际包销商授出超额配股权，可要求公司额外发行最多1,276,500股供国际认购的新股，占本次发行初始发售股份不多于15.0%。

香港公开发售的股份发售价格将不高于每股1,399.00港元。本次发行中国际发售部分的价格有可能定为高于香港公开发售价的水平。公司将综合考虑于纽交所交易的美国存托股在2020年11月2日或之前作为最后交易日的收市价以及路演过程中投资者需求等因素后，于香港时间2020年11月3日或前后确定国际发售价。最终香港公开发售价将为最终国际发售价和最高公开发售价（每股发售股份1,399.00港元）的较低者。股份将以每手10股股份为单位进行交易。

此外，出于环保考虑新东方决定在此次香港公开发售中采用完全电子化申请程序，将不提供招股章程及申请表格的印刷本。香港公开发售的申请人可通过联交所网站www.hkexnews.hk及公司网站https://investor.neworiental.org浏览公司的招股章程，并通过www.eipo.com.hk提供的白表eIPO服务或中央结算EIPO服务进行网上申请。本次香港公开发售将于香港时间2020年10月29日（星期四）上午九时开始，于香港时间2020年11月3日（星期二）中午十二时结束。

瑞士信贷（香港）有限公司、BofA Securities及UBS担任本次发行的联席保荐人及联席全球协调人。

“我们十四年前登陆纽交所，现在己经准备好踏入香港资本市场。在香港上市将为全球投资者创造接近全时段交易公司股票的机会，为更广泛的投资者提供更多切入点及便利性，并使得更多来自亚洲各地的客户和持份者能够投资并参与公司发展的成果。”新东方创办人兼董事会执行主席俞敏洪表示:“展望未来，我们将通过继续开发线上与线下融合(OMO)的系统，持续扩大教学内容及服务，投资人才及技术能力，并选择性地寻求战略投资及伙伴关系，以进一步巩固我们的市场领导地位及将增长最大化。我们期待继续通过新东方独特的高质量教学和服务来践行使命，培养学生的终身竞争力、公民素质及全球视野。”

公司计划将全球发售的所得款项净额用作提升学生学习体验的技术投资、公司业务增长及地区扩张、战略投资及收购，以及一般企业目的及营运资金需求。

据最近披露的招股书显示，新东方是中国最大的民办教育服务提供商，于1993年成立，2006年在美国纽约证券交易所上市（股份代号：EDU）。公司致力于为全年龄段学生群体提供全面而优质的教育服务及产品，包括K-12校外辅导、海外及国内备考、成人语言培训、学前及中小学教育、教育材料及分发、在线教育及其他服务。

目前，新东方的教育生态系统整体上已取得可观规模。K-12校外辅导、备考及其他课程的学生人次总数由截至2018年5月31日止财政年度约630万人增至截至2020年5月31日止财政年度约1060万人，复合年增长率为29.7%。总计净营收由截至2018年5月31日止财政年度的24.47亿美元增至截至2020年5月31日止财政年度的35.79亿美元，复合年增长率为20.9%。股东应占净利润由截至2018年5月31日止财政年度的2.96亿美元增至截至2020年5月31日止财政年度的4.13亿美元，复合年增长率为18.1%。

截至2020年5月31日，新东方已在全国91个城市建立了104所学校、1,361个学习中心及12家书店，自成立以来已累计为超过5540万人次学生提供服务。根据弗若斯特沙利文的资料，新东方成为中国唯一一家荣获Brand Finance“2020全球最有价值的商业服务品牌50强”的教育公司。