智通财经APP获悉,瑞信发表报告指,将金风科技(02208)目标价由9元调升至12元,维持“跑赢大市”评级。
金风科技第三季纯利为7.94亿元人民币,按年增长95%,主要是受惠于接近年尾风电场试运到期,风力发电机出货强劲。该行表示,集团今年首三季风力发电机付运达4.2吉瓦,高于今年第一季及第二季的分别0.8及3.3吉瓦,首九个月计则共付运8.3吉瓦,似乎正在实现全年目标12至14吉瓦的轨道上。由于付运价格提高,该行预期集团毛利率在下半年会有改善。
为反映毛利率较低的假设,该行下调集团今年每股盈利预测12.8%;不过由于发电机销量增加,上调金风2021年及2022年每股盈利预测各8%及16%。