新股公告|汇森家居(02127)12月14日-12月18日招股 拟发行7.5亿股

智通财经APP讯，汇森家居(02127)于2020年12月14日-12月18日招股，拟发行7.5亿股，公开发售占比10%，国际配售占比90%，另有15%超额配股权，每股发行价1.57港元-1.86港元，每手2000股，预期股份将于2020年12月29日上市。

据公告披露，公司是中国家具产品制造商，主要专注于以原设计制造方式生产及销售板式家具。于往绩记录期，公司来自家具产品的收益逾65%来自原设计制造业务，余下则来自原设备制造业务。公司生产以供出售的所有产品并非以自有品牌。公司的垂直整合业务模式使公司能够将内部产品设计及开发专长与综合制造平台相结合，提供涵盖产品设计及开发、制造及销售板式家具的全线服务，并透过自行生产，取得主要生产材料(即刨花板及钢管)的稳定供应。公司为客户提供全面的制造解决方案，能够设计、开发及制造功能性及经济型的板式家具、软体家具及户外家具等其他家具以及运动与休闲设备。公司相信，这使公司能够更好地响应消费者偏好的变化，节省客户的产品开发成本，并就公司自行开发的产品不断获得客户订单。

以出口额计，公司为2019年中国最大的板式家具出口商。根据弗若斯特沙利文报告，2019年，公司在中国的板式家具出口市场占有约3.92%的市场份额。中国板式家具出口市场高度分散。2019年，中国前五大板式家具出口商的出口总额仅佔中国板式家具出口总额约5.73%的市场份额。

于2017财年、2018财年及2019财年的收益为人民币28.24亿元、33.27亿元、37.19亿元，2020财年前6个月收入为16.31亿元，公司的经调整纯利由2017财年的约人民币3.77亿元增至2019财年的约人民币5.82亿元，复合年增长率为约24.3%，2020财年前六个月经调整纯利约人民币2.41亿元。

公司已与若干基石投资者及各基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意，在若干条件的规限下，按发售价认购总额约为6.21亿港元，其中Capital Investment认购约7750万港元，赣州华顺认购4730港元，赣州发展集团认购7100港元，Lead Capital认购5430万港元，龙南建投认购1.18亿港元，南康城发集团认购2.23亿港元，Stellar Global认购2330万港元。

假设超额配股权并无获行使，公司估计发行发售股份的所得款项净额将约为12.29亿港元，约45.4%预期将用于建立由两个生产车间组成的一个新制造工厂，分别专注于生产板式家具及软体家具，约33.0%预期将用于建设爱格森工厂二期，约5.0%预期将用于通过为公司的匯森家具工厂购买更先进及自动化的机器及设备以升级生产线，约6.6%预期将用于提高公司的产品设计及研发能力，约1.4%预计将用作透过江西理工大学开发功能性及智能家具产品，约10.0%将用作一般补充营运资金及其他一般企业用途。