高盛眼中哪些港股标的借助南下资金“起飞”?

本文转自华尔街见闻，作者：曹泽熙

开年以来，南下资金以前所未有的规模震惊了整个市场。

南下资金能不能从外资机构投资者手中夺得港股定价权?南下资金的威力到底有多大?

在高盛眼中，哪些港股标的是最近借助南下资金热潮“起飞”的呢?

为什么资金疯狂过香江?

高盛预计，今年南下资金的涌入尚未结束。高盛预计，今年南下资金总量有望达到950亿美元(约合7365亿港元)，去年的净流入总量为500亿美元。

高盛认为，南下资金之所以能创下新高，主要是因为AH股估值差距依然较大，以及中国内地公募基金的火爆。

具体来看，高盛预计，中国内地火爆的公募基金将在全年带来约380亿美元的南下资金，大量中概股回港二次上市则有望带来约120亿美元的额外南下资金。

高盛预计，到今年年底，内地资金持有港股占全港市场的比例将从8%提升至10%。

哪些股票从南下资金大量涌入受益最多?

高盛认为，那些和A股相比，有稀缺性的公司，以及AH两地上市公司中H股折价明显的公司更受南下资金的青睐。

高盛列出了19家受益于南下资金最多的公司。

其中包括：腾讯控股（00700）、美团（03690）、思摩尔国际（06969）、安踏体育（02020）、舜宇光学（02382）、华润啤酒（00291）、中国人寿保险（02628）、金山软件（03888）、长城汽车（02333）、保利协鑫能源（03800）、微盟集团（02013）、阅文集团（00772）、波司登国际（03998）、新华保险（01336）、广汽集团（02238）、呷哺呷哺（00520）、福寿园（01448）、中兴通讯（00763）和中国中车（01766）。

根据高盛的测算，上述公司组成的投资组合，在过去两年中，由于标的的稀缺性以及南下资金的广泛积极参与，明显跑赢港股大盘。