野村：重申工商银行(01398)“买入”评级 目标价6.17港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告，重申工商银行(01398)“买入”评级，目标价6.17港元。

报告中称，公司由于减值损失减少，去年第四季的净利润高于预期。去年净息差同比跌15基点至2.15%，符合预期，不良贷款自第三季的1.55%仅升3个基点至1.58%，同样符合该行预测。

野村表示，工行去年净息差为2.15%，跌15基点，主要是由于贷款市场报价利率(LPR)的转换、继续为实体经济提供优惠的收费、进一步降低企业的融资成本。银行贷款增长加快至11.1%，主要受到政府宽松政策的推动。此外，银行每股派息0.266元人民币，同比增长1.2%，意味股息收益率5.8%。