库克说“至关重要”！科技巨头连番力推，AR要卷土重来？

本文选自“华尔街见闻”

上月，Facebook(FB.US)公布了一套内置传感器的智能手环设想，用以配合AR眼镜使用。去年四季度其与雷朋达成合作，计划今年推出首款AR眼镜。

3月底美国陆军宣布，授予微软(MSFT.US)一份219亿美元的天价合同，为军方提供至少12万套AR设备。新华社称，拿到合同后，微软(MSFT.US)将生产依托于HoloLens的全息眼镜，以供士兵在统一系统中作战和演练。

上周Niantic CEO汉克(John Hanke)在推特上表示，正与芯片制造商高通(QCOM.US)合作生产AR眼镜，不久计划进行公开测试。作为热门AR游戏《Pokémon Go》的联合开发商，这家从谷歌(GOOG.US)独立出来的创业公司已在该领域有过初步探索。

周一，苹果CEO库克接受《纽约时报》采访时强调，AR技术对苹果的未来“至关重要”。 分析师预计其研发中的AR耳机最快将于明年上市，并计划随后推出AR眼镜。

随着科技巨头紧锣密鼓加入竞争，增强现实（AR）技术推进似有卷土重来之势，AR眼镜成为火力集中的焦点。

增强现实（AR）技术将虚拟信息与真实世界结合，利用三维建模、智能交互、传感等多种技术，将计算机生成的文字、图象、三维模型等虚拟信息仿真后，应用到真实世界中。

许多专家认为，随着技术、道德和财务障碍逐渐得到克服，AR眼镜将具有革命性的力量，让人们眼望现实世界的同时，又能随时查看地图、浏览短信、调读食谱；对商户而言，也便于他们展示广告和销售产品。

早期产品的问题：过度商用化

AR产品步入发展轨道由来已久，但大多早期产品的问题在于过于面向商用，而在普通消费市场渗透较少。

事实上，2019年随着微软HoloLens 2 AR头盔发布，以及苹果公司发布AR设备的预期增强，市场就曾对AR设备的爆发有所期待。相比第一代产品，HoloLens 2能实现更好的人体工程学性能，还添加了完整的手势跟踪功能，但同样只针对企业客户，其3500美元的较高定价也让普通消费者望而却步。

与此同时，早期产品还面临各类设计和技术上的局限性，比如续航时间过短、相较手机或其他科技产品功能欠缺、以及不太方便依赖处方眼镜者使用等等。

AR软件制造商Upskill首席执行官Brian Ballard表示，为普通消费者提供AR眼镜所面临的技术难题，包括延长电池寿命、最大限度减少热量输出，以及满足人们对时尚、舒适度和价格的期望。

同时，Facebook Reality Lab副主管Andrew Bosworth表示，隐私和安全性也是AR产品的一大问题。

分析人士称，至少一年后，人们才会看到一款可以全天候佩戴的、通过镜头投射数字内容的时髦眼镜，定价可能和一款高端智能手机差不多，至少要1000美元。

汉克表示，随着基础技术的发展，有关AR产品的竞争将会加剧。

AR设备销量预计5年增长2000%

虽然近几年AR设备并未真正在普通消费者市场掀开浪潮，市场整体订单量也不容乐观，但分析师对比部分虚拟现实（VR）产品的发展，认为未来可见明显的销量增长趋势。

VR可以说是AR的表亲，相比AR，它虽撇开现实世界，却给用户带来胜似现实的完全沉浸式体验。市场研究机构IDC数据显示，作为最畅销的VR设备之一，Facebook的Oculus头盔全球销量由2016年首次推出时的40万套，到2020年已达到350万套，增长了逾750%。

IDC估计，今年将售出不到100万台AR眼镜和头戴设备，但到2025年，预计销量将增长到2340万台，也就是五年2000%的增长幅度。企业客户将贡献总销量的85%左右。

中信证券预测的数据显示，全球AR市场规模到2023年预计达到70亿美元以上，远超2019年的不到30亿美元。相较手机端AR，可穿戴设备在总规模中占比料将大幅提升，从2019年的约3成上升到约6成水平。

图片来源：中信证券

去年底，德勤在其发布的《2021科技、传媒和电信行业预测》中预测，在企业和教育机构的购买带动下，面向企业和教育机构的VR、AR和MR（混合现实）可穿戴设备销量将在2021年比2019年增长100%，这与中信预测所显示的幅度相近。

科技公司估值或将提升，软件或是最赚钱领域

即便对于微软、苹果这样的科技巨头，一款有成功潜力的AR设备同样可以有助提升估值。

去年6月，投行Evercore ISI曾将苹果公司的目标价从365美元上调至375美元，称这是基于该公司可穿戴产品的潜力。该投行认为，可穿戴产品类别仍未得到投资者的重视，但它有潜力成为服务之外的增量驱动因素，使苹果股价继续走高。

分析师表示，苹果在未来几年推出AR、VR头盔或苹果眼镜产品的“可能性很大”。本月初，苹果产业链分析师郭明錤曾预测，苹果的AR产品蓝图分为3个阶段，分别是2022年的头盔式产品、2025年的眼镜式产品、2030–2040年的隐形眼镜式产品。

若AR产品真能在消费着市场掀起浪潮，布局AR的整个产业链将分享成功硕果。

按照近期Niantic CEO汉克所说，最赚钱的领域无疑是软件领域，但硬件公司料也将从中受益。

广发证券电子团队此前曾发布研究观点认为，5G时代到来有望大幅度改善硬件之间的协作，从而进入硬件的泛智能化时代，以AR为代表的新型硬件有望获得快速成长。

此外，国盛证券此前曾发表观点认为，随着AR设备的逐渐普及，光学产业链是最为受益的赛道之一。其团队认为，各大厂商推出的VR设备大都需要控制器，游戏控制器的优势在于控制反馈及时、组合状态多，3D摄像头技术提供的手势识别功能将成为未来AR/VR领域的核心交互手段。

（智通财经编辑：秦志洲）