瑞银：大幅上调宝龙地产(01238)目标价55%至10.4港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，瑞银发表研究报告，维持宝龙地产(01238)“买入”评级，目标价由6.7港元升55%至10.4港元。

报告中称，考虑到公司租金收入和合同销售快速增长，将2022及2023年度的盈利预测分别提高10%和18%，并将目标价提高55%，等于2021年预测市盈率7倍。

该行表示，公司与其覆盖范围内的其他中国开发商相比，有50%的超额业绩，相信市场也仍未计入，公司在未来几年内开发物业的毛利率将高于30%以上且超越同行，及购物中心业务改善的因素。因此宝龙较高的估值是合理，因为其盈利增长较高、知名度提升，及经常性收入在核心利润中的份额不断增加。