港股开市掘金(05.07) | 恒指半年线支撑强 周期类品种值得关注

文/万永强（智通财经研究中心总监）

锂矿站上风口，赣锋锂业(01772)子公司要约收购全球最大的锂资源项目之一;德国反对疫苗知识产权豁免，为疫苗类个股带来修复机遇

【今日头条】

智通财经APP讯，赣锋锂业(01772)发布公告，该公司董事会于2021年5月6日召开的第五届董事会第二十五次会议审议通过了《关于全资子公司上海赣锋对Bacanora公司进行要约收购涉及矿业权投资暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司赣锋国际贸易(上海)有限公司(上海赣锋)以自有资金对Bacanora公司所有已发行股份(上海赣锋已持有股份除外)进行要约收购，交易金额不超过1.9亿英镑。

本次交易完成前，上海赣锋持有Bacanora 17.41%股权，同时上海赣锋增持Bacanora股权比例至28.88%的交割手续仍在办理中;本次交易完成后，上海赣锋将持有Bacanora 100%股权。授权公司经营层全权办理本次交易的相关事宜。

点评： Bacanora 其旗下的主要资产为位于墨西哥的锂黏土Sonora项目，是目前全球最大的锂资源项目之一。根据Sonora项目的可行性研究报告，该项目总锂资源量为约合882万吨碳酸锂当量。

得益于锂黏土资源的独特优势，该项目的提锂工艺特点是能够同时兼具矿石提锂以及盐湖提锂的优点，既能够以类似矿石提锂的速度在短时间内完成提锂过程，也能够以类似卤水提锂的成本以较低成本完成提锂。截至本公告披露日，该项目尚未投产，预计一期项目投产后的年化氢氧化锂产能为2万吨。此次交易价格是三个月的股票加权平均价的151.3%。

溢价很高，显示公司志在必得。目前拥有锂矿的公司正在风口上，预计会受到市场大力追捧。不过要注意本次交易需经各方有权机构批准，尚需取得国家相关主管部门核准备案，存在不能获批的风险。

【大势研判】

恒指目前在半年线支撑相对比较强，不过要形成突破需要有契机，特别是成交量需要放出来。

市场面临的困境一方面是外围局势的不断变幻，如周三美国财政部耶伦搞出的加息测试，周四美国又搞出疫苗专利公开事件，还有就是中澳的贸易摩擦，导致市场主力疲于应对，各种坑总有一款难以避开。另一方面是核心资金类个股重心在不断下移，特别是科技类个股影响很大。

市场能对冲的主要还是在周期类品种，因为大通胀的逻辑已经势不可挡，只要疫情还在肆虐，放水的预期就会一直在，直到疫情稳定经济走向正常化。

对于疫苗类笔者认为大逻辑并不受影响，今日看市场的修复如何。而中澳贸易摩擦对于相关品种反而带来机会，如钢铁、煤炭等等。

【热门板块解析】

5月6日，工信部印发修订后的《钢铁行业产能置换实施办法》(下称《办法》)，自6月1日起施行。《办法》明确提出大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量，未完成钢铁产能总量控制目标的省(区、市)，不得接受其他地区出让的钢铁产能。根据《办法》，大气污染防治重点区域置换比例不低于 1.5:1，其他地区置换比例不低于1.25:1。

置换比例是指退出产能与建设产能之比。大气污染防治重点区域，是指京津冀、长三角、珠三角、汾渭平原等地区以及其他“2+26”大气通道城市。相较于原有办法，新《办法》提出的钢铁置换比例更高，涉及的范围也更广。

此次政策的出台，制定了非常严格的细则，确保大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量能顺利实现，对钢铁板块形成有力刺激。重点品种如重庆钢铁(01053)、马鞍山钢铁(00323)、首钢股份(00639)。不过，也要注意，钢铁股近期涨幅过大，如果开盘过高小心冲高回落。

【公告点睛】

1、5月6日，德国制药公司BioNTech和总理默克尔先后表示，不认同美国总统拜登5月5日决定在新冠肺炎疫苗上实施专利豁免的决定，但德国外长Maas对美方的疫苗专利豁免持开放态度。BioNTech为美国制药公司辉瑞的合作伙伴。

点评：BioNTech是技术公司，为研发疫苗花费了巨额资金，站在商业角度当然不会同意免费。这里面涉及巨大的商业利益及整个医药研发生态问题，德国反对的话，估计美国豁免专利这事不是那么容易。预计复星医药(02196)今天股价会有修复。

2、经合组织(OECD)下属独立机构国际能源署(IEA)5日也发布了一份报告，提醒西方国家政府应考虑储备钴、锂等稀土金属，否则或将打击全球应对气候危机的努力。英国正探索建立稀土金属国家储备，以保障英国获取锂、钴等电池所需的关键原材料。

点评：稀土作为不可再生的稀缺性战略资源，是17种金属元素的统称，素有“工业味精”、“新材料之母”等美誉，在智能手机、电动车、半导体、新能源、航天等尖端领域发挥着不可或缺的作用。正宗稀土概念都在A股市场，港股市场只有中国稀土(00769),不过其最大优势就是盘子小。

3、智通财经APP讯，中国玻璃(03300)公布，于2021年5月6日，该公司的间接全资附属公司中玻投资有限公司拟向福建龙泰嘉豪投资有限公司收购福建龙泰实业有限公司的55%股权，代价总额为约人民币2.62亿元。

点评：目标集团属于优质资产，于近期(2021年5月1日)完成一条高端建筑玻璃生产线的点火工序，且正在建设一条汽车玻璃生产线，目前计划于2021年内完工，并进一步计划于未来建设更多生产线。而且在中国的一座矿场拥有经营租赁，以挖掘沙土作玻璃生产用途，及拥有相关采矿许可证。收购后中国玻璃产能将得到有效提升。今年新增三条产能合共为1,500吨的在建/冷修技改的浮法玻璃生产线，最早有望再今年上半年投产/复产。其它值得期待的是是光伏玻璃有望贡献利润。目前浮法玻璃价格有望维持高位运行，今年有望扭亏。另外注意该股曾经被信义玻璃要约收购但没有成功。

4、智通财经APP讯，中远海发(02866)发布公告，经修订股票期权激励计划项下的获授条件已满足，于2021年5月6日，884.7万份预留股票期权已授予19名激励对象。

点评：公司一季度业绩亮眼，实现营业收入为52.67亿元，较去年同期上升52.95%。显示其主营业务航运及相关产业租赁、集装箱制造景气度相当高，此次授予期权之后，为了能顺利行权，公司业绩必须要有更好预期。

5、智通财经APP讯，海尔智家(06690)公布，于2021年5月6日，该公司以每股人民币32.47元-人民币32.80元的价格回购15万股A股，斥资489.5万元。

点评：股价在5月3日下跌之后，公司连续三日都在持续回购，总金额达到6000万港元，这个力度是相当大的，显示出公司对前景相当看好。一季度实现营业收入547.74亿元，同比增长26.96%，市场主要担心原材料涨价对业绩会有影响。但作为家电三大巨头之一，从卖产品到卖场景，领跑智能家居的新赛道才是值得期待的地方。

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