智通港股开市掘金(05.18) | 汽车行业密集消息刺激 VR概念有望发酵

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、财联社5月17日讯，长安汽车计划将电动汽车部门上市；据理想汽车 (LI.US) 官方发布，理想将于 5 月 25 日在理想汽车北京研发总部举行 2021 理想汽车春季发布会。

点评：近期有关汽车行业的消息很多，不断有大企业涌入这个市场，特别在华为加入之后对中国车企的刺激很大。相关和华为合作车企在A股市场表现抢眼，国产车企在智能电子、无人驾驶领域有望实现弯道超车，重点品种比亚迪（01211）、长城汽车（02333）。

2、VR&AR丨2021年腾讯游戏年度发布会上，Metaverse元宇宙成为关注焦点，腾讯高级副总裁马晓轶称其为超级数字场景。据了解，该场景由一系列增强现实、虚拟现实和互联网所组成，是独立于现实世界的虚拟数字第二世界，用户能以数字身份自由生活。

点评：研究机构认为，2021年全球虚拟设备出货量将进一步提升。随着硬件规模上量，普及人群将进一步提升。游戏等内容应用端更加丰富，有助于提升行业用户粘性及市场发展前景。头显设备制造凭借尖端稀缺技术和特殊内容，平均收入在整个产业链中的占比超过40%。重点品种光学龙头舜宇光学（02382）。

【大势研判】

内地“某飞”事件反而加速了资金向核心品种靠拢，对大盘反弹构成支撑。

比较有代表性的个股是阿里巴巴（09988）底部出现二连阳，高盛发表报告表示看好，认为阿里巴巴去年度商品交易额达1.2万亿美元，内地及海外年度活跃消费者分别为8.91亿及2.4亿个。除了监管问题外，管理层致力于将其增加之利润投资到核心战略领域，例如用户获取/参与、商户支持、供应链能力及技术创新等方面。相信公司中国零售市场年度活跃消费者于本财年将达到10亿个的目标。在一季度，有很多知名机构都抛售了阿里巴巴，但现时再度被看好，显示出机构对于调整充分的重磅股信心在回升。

即便说券商股今天没有延续持续反弹，但其它重磅股的回升加上热点的普遍扩散，本身就是一种内在强势的表现。

考虑到外围环境依然不友好，恒指在10日均线没有突破之前，市场的轮动依然是常态。有几个方向：疫苗及医药医疗、海运、大宗商品、汽车产业链及科技类。

【热门板块解析】

据官方消息称，美的威灵将在本月17-18日举办威灵汽车部件三大产品线投产暨产品发布会。这代表着，又一家企业将参与到变革之中的汽车产业中去，成为众多竞跑者的伙伴之一。

点评：愈来愈多的企业加入汽车的战团，并不是坏事，因为竞争越激烈，意味着最终能胜出的企业含金量才越高。接下来几年是最残酷的时刻，谁能把握先机，搞出爆品抢占市场，就能持续得到资金的支持。另外，对上游的动力电池及拥有锂矿的公司带来进一步支撑，赣锋锂业(01772)拥有众多的提锂技术，而且储备的锂矿资源丰富，这两天的杀跌主要是市场担忧在澳洲的锂矿会有风险，但考虑到技术都在中国，而且中国有庞大的市场，在利益面前，相信可以妥善解决。

【公告点睛】

1、滴滴旗下自动驾驶公司宣布与广汽（02238）埃安新能源汽车有限公司达成战略合作。双方将在智能汽车领域探讨合资、合作模式，结合滴滴自动驾驶软、硬件技术研发优势与广汽埃安领先的自动驾驶整车平台及整车设计、制造能力，共同从线控底盘、自动驾驶传感器与系统集成等基础维度，全新定义并开发一款可投入规模化应用的无人驾驶新能源车型，并全速推进量产。

点评：此前，滴滴自动驾驶规模化载人示范应用已于上海落地，今年3月，滴滴自动驾驶与广州市花都区就汽车智能网联产业重点项目达成合作。2020年，广汽埃安成功量产交付了全球首款L3自动驾驶车AION LX和首款5G车AION V，并计划在2022年推出L4车型。无人驾驶技术是未来的方向，如果能实现量产其应用前景广阔。

2、财联社5月17日讯，华为Cloud BU总裁、华为消费者业务云服务总裁张平安在其微博发文称，今天，华为和中手游正式达成游戏业务战略合作，华为将基于全球化优质渠道、全球前三大的应用生态，全面助力中手游（00302）触达超过7.3亿华为终端用户。华为还将发挥软硬协同、“云云协同”的优势，为中手游提供领先可靠的华为云服务，并基于华为云共同探索云游戏、VR游戏等应用场景，提升游戏运营质量，增强用户体验。

点评：前期中手游和B站已经有深度合作，双方亦订立优先合作权，除了在B站内容优先合作外，发行游戏时亦会优先在B站平台深度推广等。此次中手游再和华为合作，主要的看点是VR领域，接下来苹果也会发力VR，这是抢占先机的做法，如果能有相关VR游戏配合，对估值会有提升。

3、智通财经APP获悉，同程艺龙(00780)公布2021年第一季度业绩，总交易额同比增加83.0%至人民币333 亿元，收入同比增加60.6%至人民币16.14亿元，经调整EBITDA同比增加162.7%至4.17亿元。期内经调整溢利同比增加279.5%至2.96亿元，经调整净利润率由2020年同期的7.8%增加至18.4%。 期内溢利约1.69亿元，去年同期亏损5718.9万元。公司权益持有人应占溢利约1.695亿元，去年同期应占亏损约5563.3万元。

点评：业绩相当给力，2021年Q1同程艺龙的收入基本恢复至2019年同期的91%。其中，住宿业务收入恢复至2019年同期的93.8%，交通业务收入也恢复至2019年同期的81.3%。一方面是全国旅游需求出现了报复性反弹。另一方面是公司下沉市场策略很成功，2021年1月至3月，约有59.7%的微信平台新付费用户来自中国三线及以下城市。另外就是挖掘汽车票务领域，不断提升在线化率。从去年全年看，同程艺龙的全年营收恢复至上年的80.2%，远远高于携程的58%和Booking的45%。

4、5月17日讯，海尔智家（06690）今日联合B站开启了618健康空调焕新节，现场搭建新、潮、智、趣四展区，并邀请多位知名UP主体验睡得好、空气好、用得好等三大健康空气场景，打造适合年轻人的产品。海尔智家方面表示，今年618所有空调产品都能以旧换新，用户买海尔空调就能即买即装，购买除菌舱空调即送海尔智能体脂秤，压缩机10年包修，更有套购加送好礼。

点评：海尔智家是三大家电巨头之一，提供从家电到家庭一站式服务。近期的调整主要是受到原材料涨价因素的影响，市场担心其利润会被侵蚀。作为行业巨头，应该有办法对冲。此次开启618健康空调换新节，就是主动出击，加快资金周转。另外公司近期在不断进行回购。

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