智通港股开市掘金(07.12) | 全面降准带来期望 继续看好新能源汽车及光伏储能

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、中国人民银行决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.9%。此次降准为全面降准，除已执行5%存款准备金率的部分县域法人金融机构外，对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.5个百分点，降准释放长期资金约1万亿元。

点评：全面降准算是超预期，不过更大程度是应对下半年的经济形势，释放一万亿流动性是为了对冲下半年集中到期的mlf，通过降准，用低成本资金置换mlf高成本资金。对股市的影响更多的是情绪方面的提振，流动性的提升对新能源汽车(锂电池)、光伏、芯片等会有进一步提升。

2、由中国能源研究会、中关村储能产业技术联盟10日主办的中国能源高端论坛――储能安全专题研讨会在京召开，多位部委官员和业内专家就储能政策、技术发展以及安全问题作了前瞻分析。工信部电子信息司副司长徐文立透露，将加快梳理太阳能光伏、新型储能电池、重大终端应用等能源电子产业链条，研究制定支持能源电子产业发展的相关政策。国家能源局科技司储能与能效处处长徐梓铭介绍，将编制《关于加快新型储能发展的指导意见》《“十四五”新型储能发展规划》《新型储能项目管理规范(暂行)《“十四五”能源领域科技创新规划》等多个政策文件，同时持续推进试点示范，加快推动行业标准化工作和加快行业人才的培养

点评：储能这块相关品种主要有：北控清洁能源(01250)、 阳光能源(00757)、协鑫新能源(00451)。

3、【广东：支持深圳建设粤港澳大湾区数据平台设立数据交易市场或依托现有交易场所开展数据交易】

《广东省数据要素市场化配置改革行动方案》近日印发。其中提到，推动深圳先行示范区数据要素市场化配置改革试点。支持深圳数据立法，推进数据权益资产化与监管试点，规范数据采集、处理、应用、质量管理等环节。支持深圳建设粤港澳大湾区数据平台，设立数据交易市场或依托现有交易场所开展数据交易。开展数据生产要素统计核算试点，建立数据资产统计调查制度，明确数据资产统计范围、分类标准。

点评：新意网集团(01686)公司储存量正在稳定扩展，2022及23年将会有两个新设施落，预计公司明年末数据中心空间将会上升一倍，电源容量中期将会上升3-4倍;公司将在竞争中保持份额，而且在产能增加下提高市场份额。

【大势研判】

上周港股跌幅较大，还好在年线附近出来利好获得企稳。

周末消息偏好，中国人民银行决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，降准释放长期资金约1万亿元。另央行数据显示，6月社会融资规模增量为3.67万亿元，比上年同期多2008亿元，预期为2.89万亿元，前值为1.92万亿元。在指数处于低位配合利好，一般作用会比较大，反弹的持续性会比较强。

本周的观察点是7月15日将有4000亿MLF到期，关注央行会否到期续做。降准的利好需要配合DR007利率来观察，如果DR007出现降低，那么市场对于宽松的预期就会更强。外围方面，美国将陆续发布6月CPI和PPI数据，市场密切关注美国爆表的通胀是否有缓和迹象。通胀如果继续抬头则要保持谨慎。

不好的方面是市监局禁止腾讯(00700)旗下企业合并，指不利市场竞争，互联网巨头如果继续受到影响则对大盘不利。

从操作层面看，恒指在5日均线的得失相当关键，如果受压则还处于弱势趋势。突破则情绪持续看好。从本质上说，降准并不改善趋势，市场依然是结构性行情，景气度高的依然是新能源汽车、光伏和大数据等品种。

【热门板块解析】

据报道，G20公报草案显示，欧盟将从2035年开始要求新增汽车实现零排放，意味着2035年开始欧盟禁售燃油车，此前各国时间表不同，如法国要求是2040年，新的草案在时间进程上有所提前。

点评：按照此前欧盟公布汽车碳排放目标2021年/2025年/2030年，分别达到95、81、40g/km来测算，在不罚款的情况下，欧盟新能源车销量需达到160、467、1121万辆，对应渗透率为11%、28%、62%。 本次新增2035年达到0g/km，对应渗透率100%，以此来测算：2021-25年复合增速31%，2026-30年复合增速18%，2031-35年复合增速10%。此次规划再次确认了汽车电动化不可逆且兼具高成长性。持续看好龙头长城汽车(02333)及底部的广汽集团(02238)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，广汽集团(02238)公告，公司召开第五届董事会第67次会议，同意全资子公司广汽埃安新能源汽车有限公司与华为(AH8车型)项目的实施。根据公司与华为签署的战略合作协议，双方将联合定义、共同开发，共同打造面向未来的一系列智能汽车。该项目为双方联合开发的首款中大型智能纯电SUV车型，项目总投资7.88亿元，计划于2023年底量产。同意全资子公司广汽乘用车有限公司A55 HEV(影豹混动)车型项目的实施，项目总投资1.5亿元人民币，计划搭载GMC2.0机电耦合系统，并于2022年12月量产。

点评：一般与华为合作的公司都会受到市场的追捧，如A股的小康汽车，翻了数倍。另外，广汽集团的新能源车表现亮眼，埃安终端月销首次过万。埃安5月批售8416辆，环比和同比分别增长1.29%和104.97%，终端销量实现10395辆，埃安正式迈入了月销万辆的时代，其中主力车型AION S本月销量近5000辆，新车AION Y也开始放量。除了与华为合作事宜外，广汽集团日前在互动平台上表示，2021年将布局超过100个超级快充站。

2、智通财经APP讯，中兴通讯(00763)公布，公司预期于2021年上半年归属于上市公司普通股股东的净利润38亿-43亿元，同比上升104.60%-131.52%。

公告称，集团预计归属于上市公司普通股股东的净利润较上年同期增长，主要原因为：公司不断优化市场格局，本报告期营业收入同比增长、毛利率持续恢复改善，盈利能力大幅提升。

本报告期本公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权，确认税前利润约8亿元人民币

点评：根据C114通信网，2021年前五个月建设基站仅12万站，建设进程不足20%。全年将呈现前低后高的建设节奏，预计产业链景气度将在下半年加速提升。市场担心的5G投资进展问题正在逐步消化，国内运营商5G三期招标均已加速启动。随着5G基站建设稳步推进，中兴凭借充足的存货以及供应能力，有望在今年的5G建设中扩大份额，保持全年的业绩高增长。

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