招银国际：维持万洲国际(00288)“买入”评级 目标价下调7.3%至8.9港元

智通财经APP获悉，招银国际发表研究报告，下调万洲国际(00288)2021-23年经调整纯利预测5-8%，以反映美国诉讼开支、美国鲜猪肉业务及中国包装肉业务利润较低，2021年经调整纯利预计同比增长34%，目标价由9.6港元下调7.3%至8.9港元，维持“买入”评级。

报告中称，公司上半年受中国业务经营利润较低及美国诉讼开支影响，估计上半年纯利同比跌12%至4.81亿美元。展望下半年纯利预将大幅反弹，预期美国市场包装肉利润率于第三季将按季改善，因产品售价已追上生猪价格升幅，而公司将推出小包装鲜猪肉以改善利润率;中国猪肉需求通常于中秋节前后增长，当生猪价格于第三季反弹，冷冻肉减值影响预将逆转。