多管线突破性进展持续释放利好 大摩、高盛等投行纷纷重申基石药业（02616）买入评级

受益于多个管线取得突破性进展，以及下半年新药获批上市预期，港股上市创新药企基石药业（02616）再次获得投行的增持评级。

近期，全球顶级投资银行摩根士丹利和高盛分别上调基石药业的目标股价。摩根士丹利从14.0港元/股上调至21.5港元/股，上调幅度54%。高盛从14.8港元/股上调至18.0港元/股，上调幅度22%。

报告显示，与管线进度及研发能力相近的港股上市公司比较，基石药业当前的估值被严重低估，吸引力较高。其中高盛研究报告称，对中国生物制药行业长期增长机遇持正面看法，同时更新港股上市的部分内地医疗健康类公司投资评级及目标价位。

今年上半年，摩根大通和摩根斯坦利曾先后发布研报并给与增持评级，由于基石药业的快速商业化能力及2021年上市品种多达4个，看好其发展前景。而近期，基石药业重磅管线舒格利单抗和艾伏尼布的研究进展，使其商业化价值进一步凸显。

根据此前公开消息，基石药业肿瘤免疫治疗药物舒格利单抗获批在即，有望成为全球首个覆盖非小细胞肺癌III期和IV期患者的抗PD-(L)1抗体。在中国大陆，通过与辉瑞开展合作，能够使得舒格利单抗的销售迅速放量；在大中华区以外，通过与EQRx公司合作，借助其独特的支付方合作模式以及定价策略，为舒格利单抗海外商业价值的最大化奠定基础。

另有艾伏尼布的新药上市申请已获中国药监局受理，并作为中国首个疗效明确且安全性良好的IDH1抑制剂纳入优先评审。而在此之前，基石药业已有两款新药成功商业化，分别是中国首个获批的选择性RET抑制剂普吉华®和中国首个获批的针对PDGFRA外显子18突变型不可切除或转移性胃肠道间质瘤的精准治疗药物泰吉华®。

而近期据美股消息，从基石药业处获得舒格利单抗海外权益的EQRx公司近期以41.5亿美元投资前估值合并上市，登陆纳斯达克全球市场，募资金额为18亿美元，超出原定募资金额6亿美元，舒格利单抗海外权益占到其整体估值的3/4。此消息也大大提升市场对基石药业的估值预期。