富瑞：维持阅文集团(00772)“买入”评级 目标价90港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持阅文集团(00772)“买入”评级，目标价90港元。

报告中称，公司中期收入及非国际财务报告准则收益胜于预期，主要是由于新丽传媒(NCM)的表现较预期好，而NCM拥有强大的剧集制作能力，内容库存丰富，下半年目标为上映4-5部剧集，明年目标则为6-8部剧集和1-2部电影上映。该行相信，凭借强大的内容基础和庞大的作家群，其竞争优势将保持不变。

该行表示，公司受惠于通过支持在付费阅读方面的作者和提高其内容质量，预计线上阅读收入将按半年有增长，而第三方收入应相对保持稳定。至于知识产权及其他方面，该行预期收入按半年也会有增长，而NCM的收入应收惠于受版权保护的内容及定制内容，预计NCM下半年利润为2亿元人民币，全年利润约为4.9亿元人民币。