智通财经APP获悉,瑞信发布研究报告称,维持中国海外宏洋集团(00081)“跑赢大市”评级,目标价由7.7港元升至7.9港元,看好公司土储和销售改善,管理层重申其快速发展的策略,升2021-23年盈利预期7.2%至9.5%,列为小型发展商首选。
报告中称,公司核心盈利增29%至26亿元人民币,相等于该行原本全年预期的52%(相对2020年同期为46%),主因收入增长胜预期所致,但毛利率由12.6%降至10.1%。负债比率为48%。
该行表示,首七个月公司合约销售增48%,符该行全年预期。在购地占销售61%的情况下,公司进一步强化可售资源,特别受惠三线城市需求强劲支持,而公司在三线城市的资源丰富。