智通港股开市掘金(08.25) | 碳基材料纳入十四五规划 互联网巨头强势回归

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、8月24日，工信部对“关于政协十三届全国委员会第四次会议第1095号(工交邮电类126号)提案答复的函”进行公示。其中提出，工信部将以重大关键技术突破和创新应用需求为主攻方向，进一步强化产业政策引导，将碳基材料纳入“十四五原材料工业相关发展规划，并将碳化硅复合材料、碳基复合材料等纳入“十四五”产业科技创新相关发展规划，以全面突破关键核心技术，攻克“卡脖子”品种，提高碳基新材料等产品质量，推进产业基础高级化、产业链现代化。

点评：工业母机概念如火如荼，又来新题材。港股布局碳化硅领域的IGBT龙头包括中车时代电气(03898)、比亚迪股份(01211)旗下比亚迪半导体。还有一个广汽集团(02238)正在搞石墨烯电池。

2、上海国际金融中心建设十四五规划：打造两中心、两枢纽、两高地

8月24日举行的上海市政府新闻发布会上，上海市委常委、副市长吴清介绍了《上海国际金融中心建设“十四五”规划》(以下简称《规划》)相关情况。

总体目标为：到2025年，上海国际金融中心能级显著提升，服务全国经济高质量发展作用进一步凸显，人民币金融资产配置和风险管理中心地位更加巩固，全球资源配置功能明显增强，为到2035年建成具有全球重要影响力的国际金融中心奠定坚实基础。

6个具体目标可概括为打造“两中心、两枢纽、两高地”。“两中心”即全球资产管理中心生态系统更加成熟，更好满足国内外投资者资产配置和风险管理需求;金融科技中心全球竞争力明显增强，助推城市数字化转型。“两枢纽”即国际绿色金融枢纽地位基本确立，促进经济社会绿色发展;人民币跨境使用枢纽地位更加巩固，“上海价格”国际影响力显著扩大。“两高地”即国际金融人才高地加快构筑，金融人创新活力不断増强;金融营商环境高地更加凸显，国际金融中心软实力显著提升。

点评：资产管理中心离不开券商的推波助澜，主要品种有国泰君安(02611);城市数字化转型离不开大数据如万国数据-SW(09698)级芯片的上海复旦(01385)。不过，这个题材昨天已经有资金在抢跑，能否持续上行需要观察。

【大势研判】

美股不断创新高，恒指终于迎头赶上。尾市以最高点报收。

FDA全面批准使用辉瑞/BioNTech新冠疫苗导致经济修复这条线表现活跃，如同程艺龙(00780)、猫眼娱乐(01896)。博彩类个股也受到政策放宽全线反弹。

昨日头条提到的大消费类全线启动，主要品种如九毛九(09922)、美东汽车(01268)、361度(01361)等。煤炭及CXO也继续上涨。恒大系在朦胧利好刺激下也出现反弹势头。

当然市场最强的是互联网巨头，京东公布业绩对市场是一个良性牵引。另外隔夜美股中概股再度大涨，预计对该板块继续形成刺激，其它品种重点关注碳基题材、上海国际金融中心题材。

【热门板块解析】

国家网信办副主任：《关键信息基础设施安全保护条例》并非针对外贸及境外上市而出台

在24日举行的国务院政策例行吹风会上，国家互联网信息办公室副主任盛荣华表示，将于9月1日起正式施行的《关键信息基础设施安全保护条例》并不是针对外贸以及境外上市而出台的，而是为了保障关键信息基础设施安全，维护网络安全。“长期以来，我们积极支持网信企业依法依规融资发展。无论是哪种类型的企业，无论在哪里上市，两条是必须符合的：一是必须符合国家的法律法规。二是必须确保国家的网络安全、关键信息基础设施的安全、个人信息保护的安全等。符合这两条就不受影响，不符合这两条就一定会受影响。”

点评：隔夜美股中概股再度出现全线上涨，和这个表态是有关系的，主要是给互联网巨头吃定心丸。持续关注互联网巨头如腾讯(00700)、百度(09888)、网易(09999)、美团(03690)、阿里巴巴(09988)。

【公告点睛】

1、8月24日，安踏体育(02020)发布2021年上半年业绩报告，上半年收入大增55.5%至228.1亿元，创出历史新高;净利润大增131.6%至38.4亿元;毛利率同比提升6.4个百分点至63.2%。半年营收228.1亿元，意味着安踏每天都有1.26亿元进账，超过半年收入182.98亿元、每日入账约1亿元的阿迪中国。

点评：中国的国货在崛起，相对应的是外资品牌的走弱。虽然阿迪达斯二季度营收同比增长超过50%，但其大中华区的销售额同比下滑16%至10亿欧元(约合79亿元人民币)。耐克本季度大中华区仅营收19.33亿美元，同比增长17%，环比下降15%。从收入规模看，安踏今年上半年已经在中国市场完成了对阿迪达斯的超越，并继续紧逼耐克。上半年安踏收入是同期阿迪中国的1.25倍，毛利、毛利率和经营利润等几个主要业绩指标也均优于阿迪中国。24日中午，安踏体育宣布将每手买卖单位由1000股调整至200股股份，2021年10月4日起生效。调整后，投资者的“入场费”将大幅降低，以8月24日收盘价171.2港元为例，当前投资安踏的起步价是17.12万港元，调整后将降至约3.42万港元。

2、智通财经APP讯，中国铝业(02600)发布公告，2021年上半年，公司收入1207.36亿元人民币(单位下同)，同比增长43.55%;归属于公司所有者的净利润30.75亿元，同比增长8511%;基本每股收益0.174元。

公告称，净利增长是由于毛利增长。上半年，原铝营业收入325.64亿元，上年同期为228.89亿元，是由于公司原铝销售价格上涨。

上半年，公司铝土矿、氧化铝、电解铝、精细氧化铝、炭素等产量同比分别增长34.9%、14.3%、5.5%、3.2%、18.7%。

点评：中国铝业业绩大幅上涨背后的主因系行业处于上行趋势。其中氧化铝板块业绩增加主要原因是氧化铝产量上升及降本增效影响;原铝板块业绩增加主要是原铝毛利同比增加;贸易板块业绩增加主要原因是公司贸易商品价格上涨所致。产能方面，随着几内亚博法铝土矿项目达产达标达效，市场竞争力凸显，中国铝业铝土矿产量同比增长34.9%，成为公司氧化铝稳定生产、降本增效的“压舱石”。最新消息：2021年8月24日，经审议，董事会批准公司通过协议方式以现金收购中国稀有稀土股份有限公司持有的金属镓资产，交易对价为该等资产经评估后价值，约人民币3.92亿元(以最终经备案的评估报告为准)。镓用途广泛，可以制造氮化镓，用于发光二极管中。制造砷化镓，用于集成电路和各类探测器。属于市场最热门的LED和芯片材料。

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