瑞信：维持中软国际(00354)“跑赢大市”评级 目标价升1%至15.6港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持中软国际(00354)“跑赢大市”评级，目标价升1%至15.6港元，将2021-23年收入预测升3%-10%，以反映增长可见性改善，维持净利预测大致不变。

报告中称，公司上半年业绩表现强劲，期内收入及净利分别为83亿元及5.18亿元人民币(下同)，分别同比升37.7%及29%，毛利率改善0.3个百分点至27.5%，而经营利润率则跌1.9个百分点至5.3%，主要因为行政开支及研发投资等。

该行表示，管理层订立长期增长展望，2025年底之前ITO业务年复合增长可达15%至320亿元，云智能服务年复合增长达100%至160亿元，而鸿蒙及汽车则达100亿元。短至中期而言，管理层对其2021年增长、盈利目标及2023年300亿元收入目标有信心，认为云智能服务贡献提升有望支持公司2020-23年的净利年复合增长在31%。