麦格理：维持比亚迪股份(01211)“跑赢大市”评级 目标价升21%至321港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持比亚迪股份(01211)“跑赢大市”评级，目标价由265港元升21%至321港元，将未来3年的纯利预测上调8%-13%，考虑上半年业绩以及调整汽车销量和毛利假设。

报告中称，公司今年上半年销量略高于该行及市场共识。按销量计算，比亚迪在中国新能源汽车市场的份额为13%，期待今年下半年受新能源汽车销量增长191%的推动，整体汽车销量增长48%。

该行指，预计公司在在今年交付52.8万架新能源汽车，相信秦、宋等DMi模型将为下半年新能源汽车销量贡献61%;纯电动车型，如元Pro和海豚均以MSRP10万元人民币的市场为目标，下半年将占39%。该行预计下半年汽车收入将增长48%。另外，受Android旗舰产品组件销售回升的推动，预计下半年手机收入增长56%;下半年可充电电池和光伏销售额增长25%，这要归功于ESS出口需求强劲。