麦格理：维持中国铝业(02600)“跑赢大市”评级 目标价上调41%至13.4港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持中国铝业(02600)“跑赢大市”评级，并将2021-23年每股盈利预测分别提高89%/168%/113%，以反映该行对铝和氧化铝价格的上升假设，目标价由9.5港元上调至13.4港元。

该行认为，新能源车或太阳能将推动额外逾4%的铝需求，加上我国减产等因素可能会推动其平均价格上升，公司成为碳中和及供给侧改革2.0的主要受益者。此外，随着中国的铝产能已接近4500万吨的硬性上限，进一步增加的供应有限。供给侧改革2.0正在顺利进行，削减云南、内蒙古、新疆、广西产量，使供应量减少逾2%。