野村：维持中国铁塔(00788)“中性”评级 目标价1.23港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，维持中国铁塔(00788)“中性”评级，目标价1.23港元，公司第三季EBITDA同比增长7.9%，EBITDA利润率同比扩阔0.4个百分点。截至第三季末，集团拥有203.8万个塔式站点，租赁比率为1.69。

报告中称，中国的5G需求将在2021财年第四季持续回升，因此对公司持续的铁塔收入增长有乐观的前景，同时，随着与三大电信公司就铁塔使用费的定价谈判临近，预计集团仍将面临压力。该行认为，两翼业务应保持健康的增长势头，而这些新兴业务的盈利能力或需要一段时间才能提升。

该行表示，中国铁塔今年第三季收入同比增长7.3%至219亿元人民币，及盈利同比增长13.4%至18亿元人民币。铁塔业务方面，第三季收入同比增长4.2%，高于上半年的3.7%升幅，这与该行对下半年5G需求正在改善的看法一致。