智通财经APP获悉,中金发布研究报告,维持时代电气(03898)“跑赢大市”评级,因今年铁路行业投资低于预期,调低今年每股盈测24%至1.49元,明年每股盈测定为1.66元;考虑到IGBT产能提升和替代燃料汽车行业需求快速增长,目标价上调75%至46.51港元,相当于2022年24倍PE。
报告中称,由于公司Q3业绩未达该行预期,受累第三季铁路行业投资同比减少。首三季收入同比下降13.7%至85.3亿元人民币(下同),纯利同比跌19.7%至12亿元。单计第三季,收入同比跌25.1%至32.3亿元,纯利同比跌37.3%至5.07亿元。