大和：重申恒基地产(00012)“买入”评级 目标价48港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，重申恒基地产(00012)“买入”评级，目标价48港元，考虑到集团资产出售进展可能会加快，上调其2022-23年每股盈利预测1%。

报告中称，公司以508亿元投得中环新海滨商业地是其在中环第二个投资，该地有潜力也有战略意义，然而最终仍取决于执行质量。公司早于2017年投得中环美利道停车场商业地，相信此次地皮或继续延续该定位，打造新型写字楼，而不仅仅是一个工作场所，同样是一个购物、娱乐及互动场所。

该行表示，如混合平均租金能达每平方呎130港元，该项目可提供4%的毛收益率。尽管香港和中环商业物业市场面临普遍不确定性和挑战，该行相信这仍是可能的;预计恒地将透过出售非核心资产及增加房地产销售为收购提供资金，使其最高净负债率保持在38%以下。