小摩：维持领展房产基金(00823)“增持”评级 目标价87港元

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告，维持领展房产基金(00823)“增持”评级，目标价为87港元。

报告中称，集团中期可分派总额高于市场预期10%，按收入计算，办公室组合和中国零售业务收入同比增长23%/19%。该行相信，市场对于全年可分派总额估计可能会上调至该行预测的3.18元的水平，且市场可能会重新关注该股在自然增长和收购方面的势头。

该行对领展前景持正面看法，主因现有业务持续改善，且预计其目前的债务能力加上每年2%至3%的自然增长率有望推动整体业务年增长达9%至10%。并认为在2020年初以来疫情影响下，管理层持续完成业务目标将恢复投资者对领展的信心。此外，随着位于深圳的领展中心城预计年底完成提升项目，该行预计领展内地零售组合的租金及出租率将有所提高。