板块异动 | 稀土下游需求进入传统旺季 稀土永磁板块开盘走强

智通财经APP获悉，11月17日，受四季度补库需求旺盛消息影响，A股稀土永磁板块开盘拉升，截至发稿，北矿科技（600980.SH）、宇晶股份（002943.SZ）涨停；久吾高科（300631.SZ）、正海磁材（300224.SZ）、宁波韵升（600366.SH）、北方稀土（600111.SH）等股拉升上涨。

华宝证券研报指：四季度是稀土下游需求的传统旺季，供需基本面有望支撑稀土价格。供给端偏紧，国内除北稀外，多数稀土集团第二批稀土配额环比下降；国外供给难有增量，疫情防控形势严峻，原矿迟迟不能进口，导致生产原料匮乏，产能严重不足。占全球轻稀土10%产量的澳洲Lynas供应量收紧，缅甸矿进口预计短期内仍难以恢复，即使中缅通关，采矿亦会受到人力、原料限制。长期看，稀土正处于供需重塑的新时代起点，估值体系重构。稀土未来有望复刻历史上锂钴新能源需求高增的逻辑，而其供给端甚至比锂钴还要更优异，把握拥有全球定价权的核心资产价格重估机遇。同时，随着新能源产业的发展，新能源汽车带来稀土需求持续放量，对高性能钕铁硼磁材消费量越来越大，对应的就是稀土的镨钕氧化物，稀土钕、镧、铈、氧化镨、铷等。其次，随着稀土六大集团进一步整合，重塑产业链格局，稀土产业链实现了落后产能的出清，行业盈利中枢总体上行。投资建议：受海内外通胀预期提高及原料价格偏高影响，以及下游风电及新能源车等新兴产业发展前景良好高景气带动，稀土下游企业四季度补库需求旺盛，稀土价格仍具备上涨趋势。