智通A股机构动向参考(12.13) | 补缺之下两种选择

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

在周末利好推动下，沪指大幅高开，不过3700点的压力依然很大，走势冲高回落很正常。

对市场影响大的是两大板块，一个是白酒类，最新入局的小白酒中锐股份(002374.SZ)开出一字，超出市场预期，之后老白干(600559.SH)一度涨停，而贵州茅台(600519.SH)也有一些消息刺激，带领酒类个股继续往上，这个方向带动的是一批机构蓝筹股；另外一个板块是券商，周末消息要全面实行股票发行注册制，龙头华林证券(002945.SZ)开盘接近涨停，但后面的炸板意味着短期板块要调整。券商股参与的主要是散户为主。机构主买品种是东方财富(300059.SZ)，以上两大板块整体高开低走，沪指走弱不算意外。

最强的依然是上周五提到的元宇宙概念，板块强势飙升逾5%，创历史新高。近期大热的元宇宙概念风靡全球，甚至十分罕见地吸引了韩国财阀SK集团旗下的投资子公司SK Square入局。12月13日消息，今年48岁的SK执行副总裁Huh Seok·joon表示，上个月已将投资部门SK Square拆分成独立投资公司，准备进军元宇宙领域。在韩国，除了SK Square，还有Naver和Kakao等知名企业正在加速布局元宇宙领域。从明年起，韩国元宇宙平台将以虚拟拉动现实。国内方面，今年的游戏产业年会即将于12月14日-16日在广州进行。资金也相当疯狂，其中锋尚文化(300860.SZ)、会畅通讯(300578.SZ)、恒信东方(300081.SZ)、奥雅设计(300949.SZ)等拉出了20CM，近期龙头美盛文化(002699.SZ)成功四连板、底部涨停有湖北广电(000665.SZ)。前期调整充分的有天下秀(600556.SH)和国光电器(002045.SZ)。其它涨幅小的有世纪华通(002602.SZ)、岭南股份(002717.SZ)等。

次新股方面开始走妖，连续提到的龙头三羊马(001317.SZ)开盘就是一字板，看样子有模仿顺控发展(003039.SZ)的味道，镇洋发展(603213.SH)换手板再度拉板很吸引眼球，呈现双星闪耀态势。如果再度走强，其它次新类将被带动。另外一个陕西金叶(000812.SZ)预计走的是妖股线路。

最新的中央经济工作会议强调适度超强开展基础设施投资，这个方向大家要重视起来，这里面包括两个方向，一个是老基建，这个方向几乎都被大家遗忘，中国重汽(000951.SZ)、中岩大地(003001.SZ)强势上板。另外一个方向是新基建，如特高压、充电桩、储能、大数据等等。不过这个板块炒作时间有点长，最好是找辨识度高的，而且调整充分的品种为宜。

另外，提出新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。很显然利好绿电板块。今天巨无霸长江电力(600900.SH)一度接近涨停开盘，金山股份(600396.SH)涨停，三峡能源(600905.SH)等均出现异动。

沪指近期留下了两个跳空缺口，这是一个隐患，首先是今天的跳空缺口应该要回补，当前需要考虑的问题是如果大盘回调还有哪些板块可以扛住，有两个方向，一个是做最强的元宇宙及次新类，另一个是做防御类的如医美或是底部的基建类。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入53.66亿元，买入的品种主要集中在白酒、乳业、电力、证券、化工及机械类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

2021年12月10日，中央经济工作会议指出：要正确认识和把握碳达峰碳中和。1）实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求，要坚定不移推进，但不可能毕其功于一役。2）要坚持全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险的原则。3）传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上。要立足以煤为主的基本国情，抓好煤炭清洁高效利用，增加新能源消纳能力，推动煤炭和新能源优化组合。4)要狠抓绿色低碳技术攻关。5)要科学考核，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制，创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变，加快形成减污降碳的激励约束机制，防止简单层层分解。6)要确保能源供应，大企业特别是国有企业要带头保供稳价。要深入推动能源革命，加快建设能源强国。利好绿电需求提升、分布式光伏放量、储能发展及特高压建设。

江苏新能(603693.SH):江苏如东H2#海上风电项目实现全容量并网发电。

国电南瑞(600406.SH):拟推出2021年限制性股票激励计划，授予价为21.04元/股，设立新型电力系统联合实验室，聚焦“双碳”目标。

风范股份(601700.SH):中标约2.45亿元的国家电网项目，第三季度净利增852.55%至2448.06万元。

许继电气(000400.SZ)：预计在“十四五末期”国内的特高压输电能力有望突破1亿千瓦。

【机构龙虎榜】

中国重汽(000951.SZ):多主力现身龙虎榜，机构席位对倒净买入4592万元，深股通对倒净买入2324万元，买二是知名游资的席位买入6581万元，买五是知名游资的席位买入2365万元，当日净买入1.38亿元，该股今日放量突破60日线涨停，预计走趋势为主。

基本面分析：公司前三季度营业收入为489.37亿元，同比增长14.25%。归属于上市公司股东的净利润为11.51亿元，同比下降12.26%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 10.88亿元，同比下降14.51%。基本每股收益为1元。

10月27日，“2022年北京冬奥会雪蜡车交付仪式”在国家体育总局举行，配有中国重汽自主研发氢燃料电池动力以及油电混合动力重型牵引车的国产雪蜡车正式亮相 中国重汽研发人员介绍，在对国产雪蜡车研发过程中，注重新能源利用与高新技术融合，按照“国内首创、世界领先、完全国产”的目标，实现了国内第一台具有完全自主知识产权雪蜡车的重大突破。国产雪蜡车注重大空间、实用性及人性化设计，充分利用新能源动力、光伏发电储能、5G、大数据等技术优势，为冬奥会冰雪运动员参会保驾护航。

据了解，中国重汽借助于山东重工集团在新能源产业中的技术及资源优势，已在新能源重卡方面具备充分的技术储备，新能源产品的核心布局和整车集成开发已经全面完成，核心关键总成实现了模块化、自主化，针对部分细分场景进行了充分的市场验证，并已在城市物流、港口运输、物流园区实现批量投放。目前，中国重汽在新能源重卡领域已实现完善的产品布局，产品覆盖纯电、混合动力、氢燃料电池等动力形式，类型涉及载货车、自卸车、牵引车、专用 车、搅拌车等多个产品细分领域。

近日，中国重汽生产的30台豪沃TX电动集卡牵引车，作为首批换电车辆顺利交付。据介绍，中国重汽本次交付的换电重卡，是专门针对日照港运输而研发的电动集卡，产品符合国家法规要求，契合港口运输的场景需求。该批车辆匹配主流动力电池，车辆安全系数达到行业领先水平；5分钟即可完成的高效换电模式，使得车辆运输效率大幅提高。另外，车辆通过换电模式补充动力，使得车辆在使用期间真正地做到了零污染、零排放。工信部表示，换电模式降低了消费者的购车成本，在消除续航里程焦虑和提升安全水平上具有一定的优势。随着新能源汽车换电站商业模式与换电技术的逐步成熟，采用换电模式的重卡、公交车、营运乘用车等场景将得到快速拓展，预计到2025年换电车型销量将达到300万辆。

【机构调研】

冰轮环境(000811.SZ)：近期获朱雀基金、上投摩根基金、华泰证券、中信证券等机构密集调研。

基本面分析：公司前三季度营业收入为38.96亿元，同比增长38.65%。归属于上市公司股东的净利润为2.32亿元，同比增长32.53%。

制冷压缩技术行业领先，受益于冷链景气度提升未来需求将持续增长：公司拥有冷链系统集成技术，能够生产全系列螺杆压缩机。根据公司官网，公司在国内率先进行了自然工质CO2的应用开发，开创了NH3/CO2螺杆复叠制冷系统及载冷系统，与氟利昂等制冷剂相比，具有更安全、更节能、更环保等优势。根据中物联冷链委数据，2016-2020年国内冷链物流市场稳步增长，2020年国内冷链物流市场规模达3832亿，同比增长13%。

碳捕集、利用与封存（CCUS），石化领域多个示范项目已落地。1）实现双碳目标已经上升至国家战略高度，CCUS作为后端减碳的一种途径，具有减排潜力更大、有望实现零排放甚至负排放、更具工业前景（强化采油技术）等优点，且更适合于我国“富煤贫油少气”的资源禀赋。2）CCUS的核心是二氧化碳的压缩和分离，公司本身靠压缩和分离技术起家，且压缩机组主要以二氧化碳冷媒为主，因此公司的碳捕集技术较为成熟，在手多个CCUS项目，广泛运用于石化、火电等行业。3）分别测算公司在强化采油、火电领域的订单空间，仅一个长庆油田对应订单空间为40亿元，电力行业的设备订单空间为314亿元，双碳目标下公司碳捕集业务有望快速发展，更多优质项目落地值得期待。

根据公司公告，公司氢气输送压缩机、燃料电池空气压缩机、燃料电池氢气循环泵、高压加氢压缩机产品已通过中国通用机械工业协会的科学技术成果鉴定，公司与东德、国富、重塑等氢能公司有战略合作，并已有设备订单落地。我国氢能产业链正在逐步建立完善，政府积极布局推动氢能产业快速发展。

受益于冷链景气度提升、碳中和背景下CCUS受到重视以及氢能产业链不断完善，公司业绩将持续增长。

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