智通A股机构动向参考(12.14) | 妖股横行

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

叠加隔夜美股的下跌，今天股市场如期走弱可谓毫无悬念，不过盘面情况并不算差，上涨的品种大于下跌的品种。

市场最大的特点就是妖股横行，其中领头羊依然是风头最劲的元宇宙。最新刺激因素是李嘉诚携红颜知己出手入局元宇宙,投资《头号玩家》男主初创公司，李嘉诚的影响力可想而知，板块继续嗨起来，宣亚国际(300612.SZ)再度'一字板'涨停，龙头美盛文化(002699.SZ)五连板，昨日提到的湖北广电(000665.SZ)顺利实现连板。这个题材今天扩散到了数字货币区块链，科蓝软件(300663.SZ)20CM涨停，前期辨识度高的任子行(300311.SZ)、海联金汇(002537.SZ)、楚天龙(003040.SZ)、御银股份(002177.SZ)等集体出现异动。

白酒龙头中锐股份(002374.SZ)继续一字，青海春天(600381.SH)、粤万年青(301111.SZ)出现助攻，皇台酒业(000995.SZ)涨超6%，食品饮料类也被带起，甘源食品(002991.SZ)、来伊份(603777.SH)这两个辨识度比较高。总体看，酒类强度在减弱，不如食品饮料。本来预期走医美线路，看来食品类胜出。

妖股陕西金叶(000812.SZ)今天又再度涨停了，其烟草属性带动劲嘉股份(002191.SZ)、爱普股份(603020.SH)涨停，其中爱普股份还有食品题材。如果金叶继续涨停，华业香料(300886.SZ)值得看看。

另一个妖股就是三羊马(001317.SZ)，昨日谈到这个品种会模仿顺控发展(003039.SZ)，看样子市场也比较认同，今天是T字体板。镇洋发展(603213.SH)也毫无悬念的换手板涨停。昨日谈到再股走强会带动次新股，果然今天涨停了一堆，其中辨识度最高的是华塑股份(600935.SH)，该股午后弱转强直线上板，可见主力对其信心十足，看看后市有没换手机会。

汽配这条线继续有高标带队，其中一字板的西仪股份(002265.SZ)仍未见顶，换手板龙头跃岭股份(002725.SZ)牛气十足，不过，湖南天雁(600698.SH)尾市有抢跑迹象。西上海(605151.SH)叠加次新一字板，注意一下福然德(605050.SH)将挑战新高，观察换手情况。万安科技(002590.SZ)这个准地天板也很有辨识度。

妖股横行之下，高标品种当然不会落下，近期强势品种龙头京城股份(600860.SH)今天也再度上板，氢能源这条线也跟随活跃，昨日机构调研品种冰轮环境(000811.SZ)今天顺利上板，不过要注意前期高点的压力。

医疗类今天表现也不错，继天津检出的奥密克戎变异株后，广州发现首例境外输入奥密克戎阳性病例。医疗检测类出现异动，带队的是老龙头九安医疗(002432.SZ)、天瑞仪器(300165.SZ)、兰卫医学(301060.SZ)20CM涨停，注意一下底部的济民医疗(603222.SH)。

目前市场的氛围相当不错，关键是要找对方向，资金重点就是以打造妖股为主，游资已经成为市场的主要引领，机构品种相对沉寂。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入60.26亿元，买入的品种主要集中在白酒、电力及证券类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

氢能作为一种清洁高效的二次能源，对于构建清洁低碳安全高效能源体系具有重大的意义。10月24日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》发布，氢能也被上升至国家层面的战略能源地位，将在碳达峰、碳中和的宏伟进程中发挥重要作用。目前我国每年氢气消费量超过3000万吨，中远期将有希望突破1亿吨。如果按照20元/kg的销售价格，对应5000万吨的销售规模估算，中长期也将是万亿元级别的能源市场。氢能在工业深度脱碳、交通以及跨季节储能领域可以很好地发挥与电力互补的优势。目前无论是大规模可再生能源制氢，还是氢能的储存、运输、分销，以及在工业和交通领域的应用，都处于技术示范和关键设备国产化的阶段，仍然需要国家补贴的大力支持。

从我国的氢能战略上来看，当前重点需要突破交通领域关键设备和材料的技术，以及国产化应用，再通过交通领域的应用带动氢能的储运环节发展，形成螺旋上升的发展驱动力。最终推动可再生能源制氢后的终端需求市场成熟，推动可再生能源制氢的快速发展。

冰轮环境(000811.SZ):积极布局CCUS及氢能产业，在手CCUS项目已经增长至34个，涉及石油化工、燃煤电厂等行业。

凯美特气(002549.SZ):第三季度业绩创近年新高，电子特气业务稳步推进。

北京科锐(002350.SZ):中标约2.57亿元国网南网项目。

【机构龙虎榜】

天原股份(002386.SZ):多主力现身龙虎榜，机构席位买入2284万元，买一是知名游资的席位买入4127万元，买五是知名游资的席位买入984万元，当日买卖均衡，该股调整充分，今日跳空高开强势涨停，预计有溢价。

基本面分析：公司前三季度实现营业收入126.06亿元，同比下降20.19%。归属于上市公司股东的净利润4.9亿元，同比增长3090.52%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.74亿元，同比增长7383.04%。基本每股收益为0.6269元/股。

“一体”韧性显现，公司将打通配套优势：PVC和烧碱创新高，季度末分别涨至10467元/吨和4933元/吨（折百）。原料方面，兰炭和电石季度末分别涨至1263元/吨和5967元/吨。碳素大幅上涨削弱PVC盈利能力，且季度末公司云南自有电石因能耗双控部分停产，成本压力提升。然而公司2.5万吨黄磷产能位于四川不受影响，价格上涨平缓了盈利波动。供给侧的剧烈变化加大了企业经营难度，然而公司韧性十足。明年投产的45万吨云南优质煤矿将补齐从碳素到终端的产业链，配套优势将进一步增强。

“两翼”新业务持续向上贡献利润增量：氯化钛白一期5万吨负荷持续提升；二期5万吨正在调试，形成10万吨规模后公司成本有望显著下降，并计划中期达到40万吨；在建的7.5万吨高钛渣项目也将大幅提升原料自给率。参股的宜宾锂宝2万吨三元正极材料Q3单季度实现投资收益也高于上半年季度平均水平，盈利持续优化；在四川时代项目不断投建的背景下，公司最新计划中期达到15万吨，大幅高于前期10万吨的规划，并预计今年底先达到3万吨。公司PVC-O新型高性能管材也在1月中标重大供水项目合同，中标累计金额近3亿，市场拓展取得突破，两翼推进节奏持续超预期！

12月13日公司发布公告，将始终坚持按照“一体两翼”发展战略，立足于以优势氯碱产业为主体，向化工新材料和新能源先进化学电池及材料产业两翼发展延伸。为抢抓国家“双碳”战略及磷酸铁锂规模扩张机遇和宜宾市新能源动力电池大发展红利，充分发挥公司磷铁等要素资源及技术优势，不断补充完善公司新能源锂电产业链，公司经过审慎研究，拟成立新公司投资建设10万吨/年磷酸铁锂正极材料项目，并根据实际情况由公司子公司配套建设磷酸、磷酸铁项目(统称为“铁酸铁锂一体化项目”项目计划总投资23.89亿元。

【机构调研】

蓝黛科技(002765.SZ)：近期获广发基金、南方基金、平安基金、华安基金等机构密集调研。

基本面分析：公司前三季度实现营业总收入22.75亿元，同比增长35.64%；归母净利润1.77亿元，同比增长497.56%。近年来，蓝黛科技积极转型，一方面积极扩张业务门类和丰富产品结构，从单一燃油乘用车拓展至商用车、新能源汽车及工程机械类，动力总成拓展发动机平衡轴总成、手自动变速器总成、电动车减速器以及商用车微卡变速器；另一方面在深耕吉利汽车、长城汽车、丰田汽车、小康股份、比亚迪等现有客户的同时，还拓展上汽集团、一汽集团、中国重汽等整车企业，以及法雷奥西门子、日电产等国际新能源汽车一级供应商。

在新能源汽车行业，公司目前拥有电机轴、差速器总成、减速器及零部件等产品。减速器是新能源汽车动力系统的核心部件之一。由于电动车的转速接近 14000-18000转，远远高于燃油车3000-8000转的区间，因此对齿轮的精密度提出了极高要求。目前，随着生产工艺技术的不断进步，蓝黛科技已能量产3-8级各级精度要求的齿轮产品。

公司现拥有盖板玻璃、触控屏、显示模组和触控显示一体化模组的全品类、“一站式”产线，且产品定位偏高端化，以亚马逊、广达电脑、京东方、富士康、康宁、华阳电子等ODM/OEM大厂为重点服务对象，最终应用于如亚马逊平板、联想笔记本、宏基笔记本、华硕笔记本、微软平板/笔记本、华为平板等国际消费电子品牌。

车载触控业务领域，近年来公司紧抓新能源汽车及汽车智能座舱的发展趋势，围绕车载触控发展战略，充分利用公司深耕多年的资源联动优势，加快新品研发，大力拓展新客户和新品品类，拓展了华阳、矢崎、伯泰克等客户，配套主机厂如金康、五菱、东风柳汽等，公司车载业务规模不断提升。目前市场其他供应车载屏的企业如天马、BOE、信利等，公司主做差异化产品，实施差异化竞争。公司子公司重庆台冠目前已建生产线6条，第7线在建设中，其中公 司对车载业务也进行了合理规划。

截至2020年，中国汽车产销已连续十二年蝉联全球第一。2021年前11个月，全国新能源汽车零售251.4万辆，同比增长178.3%，新能源汽车的迅猛发展，给汽车行业注入了新的发展动力。公司有望借助触控显示业务和动力传动业务双主业协同发展战略布局，借力汽车行业特别是新能源汽车行业发展之势，迈上新台阶。

申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。