大摩：予友邦保险(01299)“增持”评级 目标价130港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予友邦保险(01299)“增持”评级，目标价130港元。

报告中称，友邦保险北京分行于2019年2月1日获得银保监会批准后，推进京津冀保险一体化试点，并于同年开始在天津和石家庄开展业务。然而，这两个办事处是作为其北京办事处的支行运营，因此无法在该框架下扩展。2022年2月15日宣布，天津营销服务部升级为分公司，石家庄升级为支行，友邦保险将能够在这两个地区进一步扩张。

该行认为这不会限制友邦保险在其他省份的扩张。继中国放开人寿保险业外商直接投资后，友邦保险新增两个分支机构，包括获银保监会批准在四川省和湖北省设立新分行;因此，天津和石家庄业务的升级是对友邦现有的业务，产生额外的好处。