美银证券：予永达汽车(03669)“买入”评级 目标价下调至14.3港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告，予永达汽车(03669)“买入”评级，目标价由15.5港元下调至14.3港元，考虑到去年下半年业绩和2022年需求及供应，将其2022及23年销售额降低4%及3%，同时提高毛利率假设，上调2022及23年净收入增长2%及1%。

报告中称，去年下半年盈利稳固，收入较该行预期低2%，而纯利则较预期好10%。虽然目前汽车需求及供应的情况，管理层仍对豪华汽车的需求看法正面，预期2022年销量可增加15%，税后盈利有20%增长，较该行预期佳。

该行提到，公司作为最早涉足新能源汽车业务的经销商，永达将拓展新能源汽车业务，品牌门店将作2021年的18间增加至2022年的100间，当中80%是主要电动汽车品牌(包括特斯拉和小鹏)。长期目标为2025年开店500间，销售额25万辆，销售额达300亿元人民币。