交银国际：维持昆仑能源(00135)“买入”评级 目标价下调至8.3港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持昆仑能源(00135)“买入”评级，在微调营运预测后，下调2022及23年净利润预测3%及5%，目标价由8.65港元下调至8.3港元。该股股价3月份大跌30%后，应已消化投资者对国内天然气需求可能放缓和售气毛差压力的担忧。

报告中称，公司去年核心利润51亿元人民币，同比增长43.6%，略高于该行预期。除了勘探与生产业务扭亏外，天然气销售及液化天然气业务税前利润增长14.6%及36.5%，也为主要带动盈利的因素。

该行认为，在去年的高基数上，集团仍有能力将零售天然气销售实现约15%的同比增长。由于国内管道天然气成本有望在淡季增长，保守估计售气毛差将小幅下降至每立方米0.47元人民币。