崔东树：3月主力车企集团的表现均较好 新能源汽车市场高增长特征明显

在克服春节较早等影响因素下，中国汽车市场2022年1-3月实现开门红，同比2021年1-3月实现0%的增长，这是新能源乘用车市场回暖带来的强大增量。由于芯片缺损改善，3月新能源汽车市场高增长特征明显，但疫情导致车市受损损失持续加大，全年销量面临严峻调整压力。

1、2022年汽车商强乘弱局面改变

自2017年以来，乘用车市场相对持续走弱，而商用车市场相对持续走强，这是政策推动商用车走强，而传统乘用车消费不旺导致乘用车需求低迷。2020年的政策主要支持卡车市场和新能源车市场，前期对入门级乘用车支持政策没有强力推出，近几年乘商分化特征明显。

今年市场变化，乘用车与商用车均有压力，1-3月的卡车市场增长已经大幅低于乘用车市场增速，目前市场走势已经回归成乘用车市场的拉动。

2、2022年汽车市场增长较强

前几年汽车市场持续下滑。2019年累汽车总计销量2576.87万台，累计增速-8.1%；2020年累汽车总计销量2531万台，累计增速-1.9%。

2021年累汽车总计销量2627万台，累计增速3.8%，终于实现正增长，高于2019年表现。

2022年3月累计汽车总计销量649.25万台，较去年同期累计增速0.2%；3月汽车总计销量222.82万台，较去年同期同比增长-11.8%，环比上月增长28.7%。

3、3月主力车企集团的表现均较好

因基数偏低，2021年年初走势高增长，主要是2020年的低基数的积累效果。2021年图对比的是2019年数据。

2021年车市走势不强，各集团因为卡车与乘用车优势板块的差异化市场需求而走势分化。

2022年3月的新能源暴增，疫情导致传统车企压力较大，尤其叠加疫情影响，国有大集团表现分化，北汽的表现都有压力；上汽、长安表现优秀，其中长安的卡车和乘用车版块表现均很好。

民营自主核心企业的表现很好。比亚迪，奇瑞、长城、奇瑞今年的表现相对较强。二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

3月车市相对较强，年末和年初走势分化。主力厂家大部分出现持续上涨，但也有长安汽车、上汽大众、五菱等冲刺后的回落。

由于3月车市的销量受干扰因素多，因此厂家走势并不代表未来可持续趋势。

4、狭义乘用车企业产销走势

根据乘联会信息，2022年3月乘用车厂家批发销量增速-1%，是历年较差的，但强于汽车市场走势。

2022年3月累计狭义乘用车销量543.94万台，较去年同期累计增速8.6%；3月狭义乘用车销量181.41万台，较去年同期同比增长-1.5%，环比上月增长23.6%。

2022年3月累计轿车销量261.02万台，较去年同期累计增速11%；3月销量87.66万台，较去年同期同比增长0.7%，环比上月增长26%。

2022年3月累计MPV销量20.83万台，较去年同期累计增速-7.5%；3月销量7.29万台，较去年同期同比增长-22%，环比上月增长37.1%。

2022年3月累计SUV销量262.09万台，较去年同期累计增速7.8%；3月销量86.46万台，较去年同期同比增长-1.4%，环比上月增长20.4%。

长安汽车3月领军，一汽大众较强，上汽大众稳健。乘用车主力厂家成为三大阵营，前期正常月度前3强在月均15万左右，中间在月均10万水平，后面的在月销8万台左右。3月主力车企生产分化，合资车企表现较差。

5、新能源乘用车企业产销走势

3月新能源乘用车市场总体走势超强，月度走势超强，增速目前在1.5倍的水平。新能源乘用车2021年达到331万台，增长181%。

新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市加速向新能源化转型的步伐。

6、传统动力乘用车企业产销走势

2022年3月累计狭义乘用车销量425万台，较去年同期累计增速-6%；3月传统狭义乘用车销量136万台，较去年同期同比下降17%，环比上月增长19%。

传统车的走势相对低迷，由于基数偏低，目前传统车也在恢复增长中，但全年已经低于2019年销量较多。常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力。

7、商用车车企业产销分类走势

商用车市场总体走势较低，2022年3月份同比下降40%，呈现历年少有的超低增速特征。

2021年的商用车市场起步超强，上半年暴增，下半年剧烈负增长，年累同比增速-6%，逐步低于车市总体走势。2021年上半年销量增速偏高也是透支未来的干扰因素，因此2022年开局低迷。

商用车市场主力的厂家是长安汽车、东风汽车、上汽通用五菱和北汽福田、一汽解放等，其中一汽表现较平稳，福田和五菱表现相对较强。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势仍有压力。

8、微车企业产销分类走势

2022年3月累计微型车销量23.07万台，较去年同期累计增速18.7%；3月微型车销量10.51万台，较去年同期同比增长0%，环比上月增长118.4%。

2022年3月累计微客销量23.07万台，较去年同期累计增速247.3%；3月销量4.45万台，较去年同期同比增长34.1%，环比上月增长203%。

2022年3月累计微卡销量8.94万台，较去年同期累计增速-30.1%；3月销量6.05万台，较去年同期同比增长-15.7%，环比上月增长81.2%。

2022年的的五菱走势相对很强，长安汽车的微车冲刺，2022年3月其它厂家分化。华晨鑫源走势改善，微车其它企业走势压力仍较大。

9、轻型卡车企业产销分类走势

2020年累卡车销量397.47万台，累计增速23.8%；2021年累卡车销量367.01万台，累计增速-7.7%；3月卡车销量24.92万台，同比增长-21.4%，环比增长13.6%。

2021年累轻卡销量203.32万台，累计增速-7.4%；3月销量17.69万台，同比增长-7%，环比增长14.1%。

2022年3月累计卡车销量73.11万台，较去年同期累计增速-37.4%；3月卡车销量27.15万台，较去年同期同比增长-48.5%，环比上月增长40.6%。

2022年3月累计轻卡销量46.72万台，较去年同期累计增速-19.6%；3月销量18.24万台，较去年同期同比增长-32.7%，环比上月增长48.3%。

2020年以来卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响，各地采取强力措施打击假国三，带来巨大换购增量，该利好因素持续到2020年底，2021年逐步回归常态。目前期待对轻卡的超载问题进一步治理，带来类似重卡的增量。

2021年的轻卡主力厂家分化较明显，福田和东风走势超强，江铃、江淮的轻卡表现平稳。

主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城的轻卡走势很强，主要也是长城皮卡走势很好。

长安从微卡强势企业升级成为轻卡第二阵营强势企业。

10、中重型卡车企业产销分类走势

2019年全年累计中重卡销量131.36万台，累计增速-0.9%；2020年累中重卡销量177.8万台，累计增速35%；2021年累中重卡销量157.2万台，累计增速-7.9%；2022年3月累计中重卡销量26.39万台，较去年同期累计增速-55.1%；3月销量8.91万台，较去年同期同比增长-65.2%，环比上月增长27.1%。

重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长。疫情影响下的居民消费，电商化趋势进一步强化拉动物流运输，同时也有国三淘汰和投资拉动等综合因素。

2022年3月的主力走势分化，一汽、重卡3月走势零售仍是领军，但东风相对平稳。潍柴系的重汽走强和陕汽平稳回落。福田扩大与重汽的差距。

11、轻型客车企业销售走势

2020年累客车销量44.83万台，累计增速-5%；2021年累客车销量50.52万台，累计增速12.7%；3月客车销量5.37万台，同比增长-13.6%，环比增长34.4%。

2021年累轻客销量41.16万台，累计增速19.6%；2022年3月累计客车销量9.13万台，较去年同期累计增速-18.7%；3月客车销量3.75万台，较去年同期同比增长-27.8%，环比上月增长60.9%。

2022年3月累计轻客销量7.6万台，较去年同期累计增速-22%；3月销量3.07万台，较去年同期同比增长-31.7%，环比上月增长55.5%。

轻客企业的走势相对平稳，近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢，专用车的走势也不是很强，因此轻客的市场压力仍大。

近期的轻客市场持续平稳走弱，二线厂家崛起。近两年江铃走势超强，其次是上汽大通和长安的走势较强，金杯走势逐步平稳。

12、大中型客车企业销售走势

2020年累大中客销量10.4万台，累计增速-27%；2021年累大中客销量9.36万台，累计增速-10%；2022年3月累计大中客销量1.57万台，较去年同期累计增速0%；3月销量0.68万台，较去年同期同比增长-2.9%，环比上月增长91.2%。

前两年大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情，同时也是地方政府推动的结果。2021年疫情影响逐步消退，因此大中型客车有恢复的机会，但目前地方政府缺钱，补贴类车型表现一般。

2020年大客市场仍依靠新能源客车为主的乱象，随着政策延期，客车迎来政策利好，有地方财政支持的企业表现较强。

去年年初新能源车的暴增对大中型客车也带来促进。2019年政策压力带来结构性增长，宇通客车总体表现很强，近期厦门金龙较好。

2022年3月的比亚迪客车表现很好。3月的传统车企的厦门金龙和苏州金龙表现较强，新能源客车尚未有效启动。

本文来源微信公众号“崔东树”，作者崔东树，智通财经编辑：陈秋达。