高盛：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价削13%至559港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级(确认买入名单)，预计第二季收入将同比跌3%，调整后营业利润跌20%，但下半年将有所改善，下调2022-24年收入预测6%-7%，并预计全年广告收入同比降8%(Q4上升11%)，明年将维持升势，目标价由644港元削13%至559港元。

报告中称，公司首季收入持平，较该行预期低5%，但在主动控制成本下经营利润基本符合预期。展望未来，虽然该行预计第二季主要不利因素为疫情等影响，但相信其生态系统具有独特定位，并在游戏、广告及云业务等领域拥有领先地位，成本控制得宜，相信可为下半年带来相对具韧性的增长及复苏。

该行提到，由于疫情影响，国际游戏收入逊于预期，但公司市场份额仍有所增长，收入的增幅也高于同行;本土游戏业务3月份收入出现改善，预计趋势可延续到第二季，在未成年人保护措施影响消减及新游戏的推动下，下半年有望出现更明显复苏。广告业务方面，受疫情及复苏放缓拖累，第二季跌幅或将大于预期，目前预测将同比跌23%，预计年底业务将有所复苏。