风电招标持续超预期 风电设备行业春天将至？

智通财经APP获悉，5月19日，风电板块全天震荡走高，截至下午收盘，中环海陆(301040.SZ)20%涨停，运达股份(300772.SZ)、天能重工(300569.SZ)涨超12%。2022年以来陆风/海风招标持续超预期，中信证券表示，随着风电进入平价时代，政策目标指引叠加成本下降下，中长期装机需求具备增长空间；短期来看，招标情况预示拐点已至，预计明年风电装机将快速放量；随着招标量持续增长、招标价格趋稳、钢铁、铜等大宗原材料价格持续下降，风电设备行业上市公司盈利能力将逐季修复。

根据金风科技的数据统计，2022年1-3月国内公开市场新增招标24.7GW，同比增长74%。另据分析机构不完全统计，4月新增招标14.4GW，同比增长136%，与一季度相比提速明显。截至4月底，国内风电招标量已经超40GW，其中4月份陆风招标量环比大幅增长，预计全年招标有望超80GW。

国家能源局发布的数据显示，截至4月底，全国发电装机容量约24.1亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.7%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长23.6%。

此前，国家能源局章建华撰文表示，要加快推进能源转型，大力发展风电和太阳能发电，积极稳妥发展水电、核电、生物质发电等清洁能源；加快实施可再生能源替代行动，推进建设总规模4.5亿千瓦的大型风电光伏基地，加快分布式新能源发展；积极稳妥发展水电、核电，开工建设一批重大工程项目，确保2025年非化石能源消费比重提高到20%左右。

平安证券表示，当海上风电进入平价时代，成本较高这一原来制约海上风电发展的核心问题得以化解，海上风电在我国能源体系中的定位有望抬升，看好海上风电成为沿海主要省份的主力电源之一。按照2030年海上风电贡献沿海省份15%的电力需求估算，2030年国内海上风电装机规模将超过200GW，海上风电有望迎来快速发展的黄金时代。

民生证券表示，风机价格降幅和招标量超预期，主要得益于风机大型化和轻量化进程加速。随着技术进步、产业链成熟等，风电度电成本在全球范围内依然会呈下降趋势。风电平价时代来临，一方面考验整机厂商的大兆瓦机组设计研发能力和技术工艺先进性；也对整机商核心零部件保供能力、运营管理能力、产品结构优化等提出了更高要求。

受益标的：

紧跟大型化、国产替代、海上风电趋势，加速先进产能布局，有望实现市占率提升的零部件龙头，推荐日月股份(603218.SH)、新强联(300850.SZ)、金雷股份(300443.SZ)、广大特材(688186.SH)、天顺风能(002531.SZ)、东方电缆(603606.SH)、恒润股份(603985.SH)等；

成本下降刺激下中标和出货提升的二线整机商，推荐运达股份(300772.SZ)和明阳智能(601615.SH)；

其他优质零部件与整机商，推荐金风科技(002202.SZ)、大金重工(002487.SZ)、中材科技(002080.SZ)、禾望电气(603063.SH)等。