概念追踪 | 锂盐供应持续紧张 锂电巨头相继加码扩产 谁将率先驶入锂业“快车道”？(附概念股)

智通财经APP获悉，5月26日晚间，盐湖股份发布公告称公司拟投资建设4万吨/年基础锂盐一体化项目，进一步提升锂盐产能。受益于锂精矿和锂盐的高景气度，近期各大锂盐厂商和锂矿厂都在争相发布锂资源扩产和增产的公告。随着未来锂产能的释放，相关概念股或将受益：盐湖股份(000792.SZ)、赣锋锂业(002460.SZ)、盛新锂能(002240.SZ)：天齐锂业(002466.SZ)、中矿资源(002738.SZ)。

近年来，随着新能源汽车产量持续创新高，带动动力电池需求跳跃式增长，锂盐逐渐从供需平衡转变为供应紧张的状态。开源证券称，在下游电动车、储能等需求快速增长的情况下，唯有增加供给才是缓解锂供需矛盾最终的解决方案。面对锂盐紧张的供求关系，锂盐生产企业纷纷布局扩产。

此前，中矿资源在5月23日公告称，拟定增募资不超30亿元，用于春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程和补充流动资金。其中锂盐项目投资额为10亿元。

5月25日晚间，锂盐生产龙头赣锋锂业发布公告，董事会同意公司以不超过20亿元自有资金投资建设年产5万吨锂电新能源材料项目。若本次项目顺利投产及碳酸锂设计产能达产，公司今后碳酸锂合计产能将超过9万吨。

仅一天时间后，盐湖提锂行业龙头盐湖股份公告称，为加快建设世界级盐湖产业基地，落实公司“十四五”生态盐湖产业发展规划“扩大锂”战略部署，延伸锂产业链，拟投资建设4万吨/年基础锂盐一体化项目，包括新建年产2万吨电池级碳酸锂+年产2万吨氯化锂项目。

天齐锂业董事长蒋卫平在近日召开的股东大会上曾指出，总体来说，未来几年内下游电池厂商的扩张速度预计还是远高于上游的锂供应。不过，由于下游扩产周期较短，上游扩产周期较长，因此在短期到中期内锂供应依然将处于较为紧张的局面。上游锂资源的开发都需要比较漫长的周期，尤其是盐湖的开发。天齐锂业预计，未来几年内锂供应将处于较为紧张的局面，因此预计锂价依然会保持在较高的水平。

随着锂电行业纷纷宣布扩产计划，各家都在积极扩产，投资者们开始担心这种情况是否会出现产能过剩甚至价格战的情况。锂电池正极材料容百科技曾在5月23日接受调研时回应，公司不担心价格战，因为中高端产能处于相对稀缺的状态，真正能大规模稳定生产，并且能获得大面积主机厂认可的企业很少。新能源行业的市场增速会很快，正极材料等细分市场有足够的增量空间。未来中高端产能会比较稀缺，低端产能会过剩。

对于后市的机会，中国银河证券表示，随着上海疫情逐步获控好转，制造业的复工复产在有序推进中。下游终端新能源汽车开工率的提升，有望带动产业链上游锂盐需求的边际改善。叠加下周Pilbara本年度第二次的锂精矿拍卖，或将刺激市场引发对锂矿资源股的价值重估。

相关概念股：

盐湖股份(000792.SZ)：盐湖提锂行业龙头，参股的蓝科锂业公司依托察尔汗盐湖丰富的锂资源，其使用的吸附提锂技术生产碳酸锂的成本相对同行具有相对优势。

赣锋锂业(002460.SZ)：公司是世界领先的锂生态企业，拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力，是锂系列产品供应最齐全的制造商之一。

盛新锂能(002240.SZ)：公司主要生产电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂、金属锂等产品，电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂主要应用于锂离子电池正极材料等领域，金属锂产品可用于锂电池、医药、合金、核工业等领域。

天齐锂业(002466.SZ)：公司是锂行业中产量和销售规模最大的企业之一，从事锂精矿及锂化工产品的生产、加工和销售。

中矿资源(002738.SZ)：公司氟化锂产能为3000吨/年，碳酸锂产能为6000吨/年，正在积极建设年产1.5万吨电池级氢氧化锂和1万吨电池级碳酸锂新生产线项目。