概念追踪 | 美国豁免东南亚四国组件关税 光伏装机潜能释放 出海组件龙头有望收益(附概念股)

智通财经APP获悉，美国将豁免东南亚四国光伏组件24个月的进口关税。A股光伏概念股开盘继续活跃，截至发稿，雅博股份(002323.SZ)、鹿山新材(603051.SH)、意华股份(002897.SZ)竞价涨停，拓日新能(002218.SZ)、天合光能(688599.SH)等股拉升跟涨。中信证券研报称，白宫计划豁免2年东南亚4国光伏进口关税，若该计划正式推出有望推动东南亚对美产品出口和美国光伏装机的快速复苏。国联证券研报认为，减关税降低国内通胀、本土高成本无法替代生产、传统能源价格高企带来的新能源需求旺盛等三大风帆，将助力我国组件龙头厂商扬帆远海，进一步开拓海外高价值市场。

当地时间6月6日，白宫正式发布声明，宣布美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免。此前美商务部曾对东南亚的电池和组件厂商进行反规避调查，调查对象包括天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)、隆基绿能(601012.SH)等在东南亚四国拥有电池组件产能的龙头企业。

白宫此次决定，机构认为可以视作反规避调查大概率结论积极，东南亚组件出口至美国在未来2年内都将不会存在关税风险。也就是说，目前中国公司位于东南亚出口美国的组件，单面产品只需要缴纳15%的201关税，双面产品不需要缴纳关税。

中信证券研报指，白宫计划豁免2年东南亚4国光伏进口关税，若该计划正式推出有望推动东南亚对美产品出口和美国光伏装机的快速复苏，此前在东南亚光伏一体化产能配套相对不足、且受制于追缴关税压力而暂时放缓对美出货的组件企业将迎来快速修复。

同时，白宫宣布，拜登授权使用《国防生产法》来加快清洁能源技术的国内生产。白宫表示，美国有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高两倍。声明称，自拜登上任以来美国国内太阳能发电能力已经从7.5吉瓦增加至15吉瓦，并有望在拜登第一个任期结束时（2024年）达到22.5吉瓦。

2022年4月，我国光伏组件出口12.43GW，同比+67.5%；前四月累计出口53.73GW，同比+97.3%。俄乌冲突、传统能源涨价之下，欧洲进一步发力光伏发电，对国内光伏组件出口需求形成较强支撑。

根据国家能源局最新数据，目前光伏发电在建项目1.21亿千瓦，预计全年国内光伏发电新增并网1.08亿千瓦，同比上年实际并网熔量增长95.9%。在这一背景下，中信建投证券判断，今年全球光伏装机需求将持续旺盛。

另外，发改委等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，规划2025年可再生能源年发电量达到3.3万亿kWh左右，可再生能源电力总量消纳责任权重达到33%，国内风电、光伏需求有望高速增长。中信建投分析师推荐标的：晶澳科技(002459.SZ)、隆基股份、阳光电源(300274.SZ)等。

此外，国联证券研报认为，在高通胀、高本土制造成本、高能源价格等三重主要因素压制下，欧美对于中国以及相关海外制造基地的组件产品将保持开放态度。减关税降低国内通胀、本土高成本无法替代生产、传统能源价格高企带来的新能源需求旺盛等三大风帆，将助力我国组件龙头厂商扬帆远海，进一步开拓海外高价值市场。

相关概念股：

天合光能(688599.SH)：公司分别在泰国、越南等地设立了海外工厂，2021年5月，公司越南太原工厂的首批210电池及组件成功下线。

晶澳科技(002459.SZ)：公司在越南有1.5GW的硅片、3.5GW的组件产能，尚有3.5GW的电池产能处于建设阶段，预计将于2022年半年度投产，在马来西亚有1.5GW的电池产能。

隆基绿能(601012.SH)：2021年，公司实现营业收入809.32亿元，同比增长48.27%。公司营业总收入大幅增长主要系光伏组价销量大幅增长所致。

阳光电源(300274.SZ)：2021年，公司光伏逆变器实现营业收入90.51亿元，同比增长20.44%。