港股概念追踪 | 迎峰度夏电力保供加码 电网投资全年超预期 三条主线最值得关注(附概念股)

智通财经APP获悉，6月14日，受迎峰度夏电力保供加码消息影响，港股电力股走强，哈尔滨电气(01133)涨超18%，中国电力(02380)涨超13%，华润电力(00836)、华能国际电力股份(00902)等股拉升上涨。国金证券认为，2022年两网投资规划增速显著快于十三五，板块景气度高，疫情后投资有望加速，稳增长政策下全年投资存在超预期可能性。首创证券表示，看好大水电、风光运营商、清洁能源转型三条投资主线，建议重视具有良好现金流的电力运营商。

消息面上，近日，浙江省与安徽省签署2022年迎峰度夏电力置换互济协议，约定今年迎峰度夏期间，白天皖电送浙，夜间浙电输皖，保障两地电力供应。安徽省与浙江省电力供应均存在较大缺口，但安徽省最大电力负荷常发生在晚间，浙江省最大用电负荷常发生在白天，两省最大负荷的时段差异决定具备开展电力余缺互济的基础。《协议》统筹考虑两省电力供需形势和迎峰度夏电力供需曲线，约定今年迎峰度夏期间，在7:00—8:30和15:30—17:30由安徽省送电浙江省，19:00—22:30浙江省送电安徽省。

此前，国家发改委发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》。《通知》的发布，推动独立储能参与电力市场配合电网调峰，发挥独立储能技术优势提供辅助服务。加快推动独立储能参与中长期市场和现货市场。鉴于现阶段储能容量相对较小，鼓励独立储能签订顶峰时段和低谷时段市场合约，发挥移峰填谷和顶峰发电作用。鼓励独立储能按照辅助服务市场规则或辅助服务管理细则，提供有功平衡服务、无功平衡服务和事故应急及恢复服务等辅助服务，以及在电网事故时提供快速有功响应服务。

6月13日，河南郑州、陕西西安、湖北襄阳等地纷纷发布高温预警，这些地区气温预计将达到35℃以上。随着全国多地迎来高温天气，迎峰度夏正式启动，用煤用电也将迎来新一轮高峰。多地电力部门、相关机构预测认为，今夏用能仍存一定压力，部分地区存在一定的用电缺口。5月11日召开的国务院常务会议明确，确保能源供应，决不允许出现拉闸限电。煤炭、电力行业近期都加大了保供力度，尽可能避免“煤荒”“电荒”再度上演。

据悉，国家能源局将组织能源系统各单位进一步做好能源保供各项工作。确保一次能源充足供应，持续抓好煤炭增产增供，确保煤炭优质产能得到有效释放。持续完善石油、天然气产供储销体系建设，加快推进西气东输等一批油气重大基础设施建设。持续发挥国产和进口资源的互补作用，有效应对供需市场波动对煤炭油气保供的影响。

中国电力企业联合会预计，2022年迎峰度夏期间，全国电力供需总体平衡，用电高峰时段电力供需偏紧。其中，东北、西北区域电力供需基本平衡；南方、华东、华中、华北区域用电高峰时段电力供需偏紧。

首创证券表示，储能主要作用为提高电力系统稳定性，增加风光新能源消纳等，《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》的发布，一方面可以促进新能源消纳，从而保障新能源的发展建设；另一方面，对于需要配备储能的新能源运营商来说，可以疏导储能项目成本，利好绿电运营商。看好大水电、风光运营商、清洁能源转型三条投资主线，建议重视具有良好现金流的电力运营商。

国金证券认为，2022年两网投资规划增速显著快于十三五，板块景气度高，疫情后投资有望加速，稳增长政策下全年投资存在超预期可能性，其中南网5月25日已新追加100亿投资。同时，新型电力系统驱动投资结构优化，新技术应用与设备升级有望提速，看好龙头企业以及超预期细分赛道，包括非晶变(双碳下配电变节能改造加速，新标准驱动非晶渗透率提升)、南网(投资增速高、新技术应用快)、新能源配套(电站配套电气设备需求加速)、特高压(新能源大基地配套外送通道加速，省间互联能力&区域外受电能力加强)、配网数字化(支撑分布式新能源接入，加快一二次融合、智能配用电等新技术应用)、电表(21年以来招标加速，订单逐步兑现)等方向。

电网投资为稳增长重要手段之一，南网22年投资规划已上调，看好电网投资6月起加速，全年投资景气度高，看好非晶变、南网、新能源配套、特高压、电表等赛道。

相关概念股：

华能国际电力(00902)：公司主要在中国全国范围内开发、建设和经营管理大型发电厂，是中国最大的上市发电公司之一。

大唐新能源(01798)：公司主要从事电力生产及销售电力业务，通过四个业务部门运营：电力销售部、合同能源管理服务部、特许经营权建设服务部和其他收入部。

华润电力(00836)：公司是华润集团旗下香港上市公司，是中国效率最高、效益最好的综合能源公司之一，业务涉及风电、光伏发电、火电、水电、分布式能源、售电、综合能源服务、煤炭等领域。

中广核新能源(01811)：公司是一家电源种类和地理分布多元化的独立发电商，资产组合包括位于中国及韩国的风力、太阳能、燃气、燃煤、燃油、水力、热电联产及燃料电池发电项目。