新股消息 | 天齐锂业通过港交所聆讯 2021年收入75.98亿元

智通财经APP获悉，据港交所6月19日披露，天齐锂业股份有限公司通过港交所聆讯，摩根士丹利、中金公司及招银国际为联席保荐人。

天齐锂业是中国及全球领先的锂生产商，拥有最佳能力充分利用终端市场(尤其是中国电动汽车和储能领域)的快速发展，且已自二零一零年八月三十一日起于深圳证券交易所上市(002466.SZ)。公司于澳大利亚拥有及开采锂矿产，并于中国生产锂化合物及衍生物。于往绩记录期间内，公司并无在中国进行任何采矿活动。

根据伍德麦肯兹报告，按二零二一年的锂精矿产量计，天齐锂业的一家子公司为全球最大的锂开采运营商，市场份额为38%，且按二零二一年锂产生的收入计，公司排名第三。根据同一资料来源，按二零二一年的产量计，公司亦为全球第四大及亚洲第二大锂化合物生产商，市场份额分别为7%及12%。公司有能力充分把握全球的新能源革命，尤其在电动汽车和储能板块。此外，公司还是中国唯一通过大型、一致且稳定的锂精矿供给实现100%自给自足以及全面垂直整合锂矿的锂生产商。

天齐锂业产品主要分为两大类：(i)锂精矿产品及(ii)锂化合物及衍生物产品。锂精矿产品包括化学级和技术级锂精矿;而锂化合物及衍生物产品包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂及金属锂。该公司的产品广泛应用于多个终端市场，主要包括电动汽车、储能系统、航空运输、陶瓷和玻璃。就若干产品领域而言，该公司是全球市场的领先者。例如，根据伍德麦肯兹报告，按二零二一年的产量计算，该公司是全球第二大电池级碳酸锂供应商，亦为全球十大电池级氢氧化锂供应商之一。

综合业务模式及生产工艺方面，该公司运营涵盖锂价值链的关键环节，包括(i)开采锂矿石并生产锂精矿及(ii)生产锂化合物及衍生物。凭借来自格林布什矿场的优质及低成本的锂精矿，该公司能够实现锂原料自给自足，能够高效生产优质的锂化合物及衍生物。下图说明该公司的综合业务模式及该公司生产工艺之间的相互联系。

战略方面，天齐锂业的战略目标是巩固其在全球锂生产行业的领先地位。该公司计划通过实施以下发展战略实现该目标：其一，扩张采矿业务以支持该公司未来的业务增长；其二，进一步提高锂化合物及衍生物的产能，并丰富产品供应；其三，与价值链上下游的头部企业建立多种形式的战略合作伙伴关系，以充分把握最新机遇；其四，继续扩大该公司的全球业务布局，拓展该公司的全球客户群；其五，加强研发能力，增强锂电池价值链的核心技术储备，提高该公司的核心竞争力。

客户方面，该公司主要透过文菲尔德向Albemarle Germany（泰利森的间接股东）及从事玻璃、陶瓷以及瓷器行业的公司销售该公司的技术级锂精矿，以及主要向Albemarle Germany销售该公司的化学级锂精矿。该公司锂化合物的主要客户包括电池材料生产商、玻璃生产公司、医药中间体制造商和航空器专用合金制造商。于二零一九年、二零二零年及二零二一年，该公司的电池级锂化合物产品分别占该公司销售锂化合物及衍生物所得总收益的70.6%、 67.2%及84.3%。该公司预计其销售将受公司所服务的终端市场的需求推动而继续增长。天齐锂业拥有稳定的客户群，其中包括顶级的电池材料制造商、跨国电子公司和全球玻璃生产商。根据伍德麦肯兹报告，按二零二一年的市场份额计，该公司的产品供应给世界前五大电芯锂离子电池制造商中的三家制造商，以及世界前十大正极制造商中的六家。

资源方面，天齐锂业分别拥有雅江措拉矿场与格林布什矿场。该公司通过该公司的全资子公司盛合锂业持有雅江措拉矿场100%的股权，并已于二零一二年四月获得雅江措拉矿场中锂辉石矿床的采矿许可证。根据BDA报告，雅江措拉矿场是较大的甲基卡锂矿区的一部分，该矿区被认为是中国乃至亚洲最大的硬岩锂矿区。根据BDA报告，雅江措拉矿场截至二零二一年十二月三十一日拥有632,000吨LCE的锂资源。目前，该公司将措拉项目视为就其未来发展持有的重要锂资产。

同时，该公司透过泰利森持有格林布什矿场的锂矿开采权。截至最后实际可行日期，该公司依靠格林布什矿场进行该公司所有的锂精矿生产及锂原料供应。根据伍德麦肯兹报告，按二零二一年的产量及储备规模计，格林布什矿场是全球最大的硬岩矿，于二零二一年，格林布什矿场亦为成本最低的大型锂矿。格林布什矿场位于西澳洲珀斯以南约250公里及班伯里港口东南90公里的格林布什镇，后者为西澳洲西南部的主要散货处理港。

财务方面，于2019年、2020年及2021年，天齐锂业分别实现收益约为48.16亿元人民币、32.15亿元人民币及75.98亿元人民币。