概念追踪 | 需求回暖锂盐价格高企 多家锂矿企业半年报业绩预喜 “吸金”能力再升级(附概念股)

智通财经APP获悉，近期随着新能源汽车整车厂商的全面复工复产，正极材料尤其是磷酸铁锂需求大幅回升，锂盐产品价格又逐步企稳。在多重利好的加持下，锂矿企业的“吸金”能力再度提升。二级市场方面，自4月27日板块启动至今，锂矿板块指数累计涨幅超65%，其中，天齐锂业(002466.SZ)涨幅142%，融捷股份(002192.SZ)涨幅120%，盛新锂能(002240.SZ)涨幅102%。国金证券认为，全年锂矿供需紧平衡格局确定，需求恢复或超预期，有望带动价格进入新一轮上涨。23年供需紧张略有缓解，但项目投产不确定性较大，高价格态势难改。高景气下锂矿板块业绩已呈现连续6个季度业绩爆发式同环比增长，22Q2继续量价齐升，延续同比高增态势，年内逐季提升概率大。

7月6日，中汽协发布数据显示，6月汽车行业销量预计完成244.7万辆，环比增长34.4%，同比增长20.9%。6月车市明显回暖，新能源车市继续维持高增长，仍是国内车市最大亮点。根据乘联会初步估计，6月全国新能源乘用车市场批发销量预计达到54.6万辆，同比暴增130%，呈现强势良好增长态势，有可能创历史新高。

随着近期复工复产加速，新能源汽车景气度回升，下游锂电原材料需求大幅回暖，锂电原材料价格已出现连续上涨，锂盐价格有望再次迎来反弹。

据生意社数据显示，5月份以来，碳酸锂的价格持续走稳，并在月末出现了小幅回升。截至5月31日，电池级碳酸锂的报价为47.25万元/吨，工业级碳酸锂的报价为45.5万元/吨。进入6月份以来，多家锂电原材料公司继续上调碳酸锂报价，截至7月6日，电池级碳酸锂的均价已达到48万元/吨。

另据亚洲金属网数据显示，今年以来，碳酸锂的价格持续走高，已从年初的27.8万元/吨一路上涨至3月份的50.7万元/吨，涨幅达78.7%，之后碳酸锂的价格开始小幅回落，并维持在45.15万元/吨左右。随着近日锂盐价格再次进入上升通道，不少券商预测锂盐价格将会再次突破50万元/吨，下半年有望维持在55万元/吨左右震荡。

海外锂精矿拍卖价的持续走高对国内锂价高位运行起到支撑作用。澳大利亚锂矿商皮尔巴拉于6月23日完成第六次5000吨5.5%锂精矿拍卖，报价约为7017美元/吨。该价格较5月同类精矿拍卖的每吨5955美元上涨1062美元，环比上涨17.83%，创下历史新高。

汽车分析师林示表示，四月份多数企业停工停产，对锂电材料需求减弱，近期疫情逐步好转，叠加下游需求增加，企业采购意愿增强，锂价自然会出现回升，当前锂电材料供需失衡的态势以及上游原材料高溢价争夺的情绪也是助推本轮锂盐价格回升的重要因素。

碳酸锂价格的高位运行也让坐拥锂矿资源的“大户”们纷纷行动起来，各家都希望借助新建或扩产的方式进一步巩固行业地位。据不完全统计，今年上半年A股公司宣告拟投建的锂盐产能合计已超过30万吨，部分锂矿企业的新项目有望加速推进。

6月13日晚，川能动力公告称，拟与亿纬锂能、蜂巢能源共同组建合资公司，投建年产3万吨锂盐项目，项目总投资达14.9亿元。盐湖提锂龙头盐湖股份新建2万吨电池级碳酸锂项目刚投产不久，就宣告再建4万吨产能，包括新建年产2万吨电池级碳酸锂和年产2万吨氯化锂，总投资约70.82亿元，建设周期为两年。

从海外来看，各公司相继宣布新一轮扩产计划，今年新增产能主要是SQM6万吨、雅保4万吨、泰利森CGP2达产及TRP爬坡产能等，供给端增量有限。受限于海运等因素，22年上半年碳酸锂进口不及预期。

根据市场上大部分的预测，22年上半年仍存在2.1万吨的供需缺口，下半年处于供需紧平衡状态。22年全年锂矿价格将维持在高位。如果后续新能源车的销量在目前基础上继续超预期，那么也不排除锂矿价格大幅上涨的可能性。

国金证券认为，全年锂矿供需紧平衡格局确定，5-9月供需缺口收窄，10-12月供需缺口加剧，需求恢复或超预期，有望带动价格进入新一轮上涨。23年供需紧张略有缓解，但项目投产不确定性较大，高价格态势难改。高景气下锂矿板块业绩已呈现连续6个季度业绩爆发式同环比增长，22Q2继续量价齐升，延续同比高增态势，年内逐季提升概率大。

日前，已有天华超净、盛新锂能、雅化集团三家锂矿公司披露半年报业绩预告，二季度业绩环比进一步提速，折射出锂行业的高景气度。

6月6日，雅化集团发布半年度业绩预告称，2022年上半年，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为21.22—23.72亿元，同比增长542.79%—618.52%，实现扣非净利润21.03—23.53亿元。而过去的2021年，雅化集团全年实现的净利润仅为9.37亿元，公司2022年上半年实现的净利润相当于过去一整年的两倍之多。

6月8日，锂电龙头企业盛新锂能发布2022年半年度业绩预告称，2022年上半年，盛新锂能预计实现归属于上市公司股东的净利润为26—29亿元，同比增长793.90%—897.04%。6月6日，雅化集团也披露2022年上半年业绩预告称，预计上半年实现归属于上司公司股东的净利润为21.22—23.72亿元，同比增长542.79%—618.52%。

6月29日，天华超净公布了2022半年度业绩预告，公司表示，预计实现归母净利润33.5-36.5亿元，同比增长971.70%-1067.67%，约为去年同期的10倍左右。以此计算，公司二季度预计实现归母净利润18.32亿元-21.32亿元。从利润绝对值来看，公司今年上半年的净利润，已经超过公司自2014年上市以来盈利总和。

相关概念股：

赣锋锂业(002460.SZ)：收购的马里 Goulamina 锂矿交易完成，Goulamina项目一期产能规划更新至年产50.6万吨锂精矿，二期产能更新至年产83.1万吨锂精矿。

天齐锂业(002466.SZ)：目前公司锂盐产能4.48万吨/年，奎纳纳一期2.4万吨氢氧化锂进入试生产阶段，已经与SK、LG化学、Northvolt等签订了供货协议;遂宁安居2万吨电池级碳酸锂项目正逐步恢复建设节奏，预计23下半年投产调试。

盛新锂能(002240.SZ)：子公司奥伊诺矿业在四川金川县拥有业隆沟采矿权，探明储量达到27.54万吨LCE，项目于2019年投产，当前年产能达到40.5万吨原矿，印尼盛新正在印尼中苏拉威西省建设年产6万吨锂盐产能，预计2023年建成投产。

盐湖股份(000792.SZ)：钾肥和锂盐行业高景气助推主业实现量价齐升;锂盐产能增至3万吨，尽享新能源赛道量价齐升的红利。