麦格理：重申康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级 目标价下调至15.8港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，重申康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级，下调2022/23年净利润预测10.1%/12.6%，主因下调毛利率预测及经营杠杆，目标价由17.6港元下调至15.8港元。

该行表示，棕榈油价格是影响公司盈利表现的最大不确定性，虽然棕榈油价格目前已由高位调整约4成，但仍高于去年上半年每吨平均成本，估计今年上半年的业绩会令人失望。此前预测其上半年收入同比增长9.3%，净利润则跌26.2%，目前最新预测为收入同比增长6%，净利润跌42.6%。另预计公司下半年收入增长轻微加快，同比增8.8%，全年收入则有7.5%的增长，符合指引高单位数增长。