麦格理：削申洲国际(02313)目标价46.4%至82港元 评级降至“中性”

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，将申洲国际(02313)评级降至“中性”，下调2022/23年盈利预测9%/17%，以反映较低的收入及毛利预期，目标价由153港元削46.4%至82港元。

报告中称，虽然申洲股价已由高位大幅回调，但该行认为短期内的催化剂有限，股价预计将在区间内波动。麦格理预计公司今年上半年收入同比增7%，但盈利下跌15%;毛利率则由首季21%改善至次季25.8%，上半年为23.7%。此外，该行与国内及国际品牌零售商交流，大部分将库存健康列为下半年首要目标，或令申洲未来6-12个月的订单增长放缓，实际放缓情况则视客户的调整库存速度而定。