概念追踪 | 曾毓群强调动力电池回收 产业链上下游纷纷入局 哪些企业将率先受益？(附概念股)

智通财经APP获悉，7月21日，宁德时代(300750.SZ)董事长曾毓群在2022世界动力电池大会上指出，锂价上涨给锂电产业带来了短期困扰，但矿产资源并不是产业发展的瓶颈，已探明的锂资源储量已可以生产160 TWh的锂电池，且动力电池中的绝大多数材料可以回收利用。一石激起千层浪，电池回收概念被推至台前，建议关注：格林美(002340.SZ)、厦门钨业(600549.SH)、天奇股份(002009.SZ)、赣锋锂业(002460.SZ)、光华科技(002741.SZ)等股。

曾毓群在会上指出，上游原材料的资本炒作给动力电池产业链带来了短期的困扰，碳酸锂、六氟磷酸锂、石油焦等锂电池上游材料均出现价格暴涨。但实际上，矿产资源并不是产业发展的瓶颈。已探明的锂资源储量已可以生产160 TWh的锂电池，完全足够生产全球需要的动力电池和储能电池。同时，随着锂资源探明量增加，潜在产能还会进一步提升。

值得注意的是，曾毓群会上还指出，电池不同于石油，石油用了后就没有了，电池里面绝大部分材料都是可以循环利用的。以邦普为例，对镍钴锰的回收率已经达到了99.3%，锂的回收利用率也达到了90%以上，预计到2035年退役电池的回收材料能满足大部分市场需求。

据了解，宁德时代早在2015年就通过对邦普循环的收购，布局了电池回收业务。其花费320亿元投建的邦普一体化新能源产业项目，主要目的在于“掘金”废旧动力电池，已经在2021年12月初正式开工建设。

工业和信息化部党组成员、副部长张云明在致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系。未来将进一步健全回收利用体系，加快制定回收利用管理办法，加强央地工作联动，形成协调监管机制，完善动力电池回收利用标准体系，支持智能拆解、材料再生等技术攻关和推广应用，加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。

全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢也在此次会议上强调，面对保供压力，既要加大对上游矿产资源的开发，还要加强对报废电池的回收利用，实现关键材料的循环利用，将产业链做全做强。

随着大规模动力电池退役潮即将到来，通过电池回收获取原材料日益成为主要路径之一。GGII数据显示，2021年国内锂电池理论退役量达到51.2万吨，锂电池回收市场迎来第一个小高峰。中国汽车技术研究中心统计数据显示，2020年，我国累计报废动力电池超过20万吨（约25GWh）。2025年我国需要回收的废旧动力电池容量预计将达到137.4GWh（110吨左右），超过2020年的5倍。此外，动力电池原材料价格上涨和供应紧张，这让电池回收行业前景光明。

面对潜在的蓝海市场，布局电池回收领域的企业近年来也越来越多，其中包括了新能源汽车产业链上下游企业。作为电池回收领域龙头格林美，其现有回收网点已突破了200个，动力电池回收量由2019年的1000吨提升至2021年的8400吨，对应的梯级利用量由2019年的0.11GWh提升至2021年的1.06GWh，预计2022年回收利用实现翻番。另外，宁德时代、比亚迪、国轩高科等电池供应商，以及蔚来等整车厂也纷纷布局。华友钴业、中伟股份、赣锋锂业以及厦门钨业控股的赣州豪鹏等锂电材料供应商正积极参与。

在政策端，工信部也高度重视动力电池回收利用工作，并出台《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》等系列政策，建设动力电池回收利用溯源管理平台，推动我国动力电池回收利用产业发展取得了积极成效，已在全国建设超过10000个回收服务网点。下一步，工信部进一步健全回收利用体系，支持高效拆解、再生利用等技术攻关，不断提升回收利用比例和利用效率。

对于目前动力电池回收行业中存在的乱象，有关部门也开始加强监管。截至目前，工信部已累计公布了三批符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单，俗称行业 “白名单”，正规军已扩容至47家。

招商证券表示，由于动力电池回收责任机制，和电池回收利用的系统性复杂性，产业链上下游的战略联盟与合作是未来的必然趋势。

长江证券称，回收动力电池具备环保及经济价值，当前国内回收体系处于逐步规范完善的时期，回收技术成熟度正在提升。以电池再造为核心，构建多方合作生态将会是未来发展的趋势。动力电池回收利用需求未来逐步放量，规范、技术领先、和整车厂深度合作、多地布局的企业将率先受益。

相关概念股：

格林美(002340.SZ)：电池回收领域龙头，围绕打造“电池回收—原料再造—材料再造—电池包再造—新能源汽车服务”新能源全生命周期价值链，先后与180多家车企、电池企业签订了车用动力电池回收处理协议并展开合作。

厦门钨业(600549.SH)：公司通过与汽车厂、电池厂等产业链上游企业签署协议建立废旧电池定向回收合作关系，构建动力电池循环利用体系，回收规模目前处于行业前列。

天奇股份(002009.SZ)：公司此前表示，其回收钴、锰、镍的工艺较为成熟，平均回收率可超过90%。

赣锋锂业(002460.SZ)：拥有完整的电池制造及回收技术，拥有1处锂电池回收生产基地（赣锋循环），位于江西新余高新区，主要产品为锂回收溶液、三元前驱体，于2017年投产。

光华科技(002741.SZ)：已与北汽集团、南京金龙、福建欧辉等客车厂商签订了合作框架协议，并具备从磷酸铁锂废旧电池中回收再生正极材料的全链条技术。