上交所总经理工作报告：稳步推进注册制改革 加强一线监管与重点领域风险防控

智通财经APP获悉，7月24日，上海证券交易所总经理2021年工作报告提到2022年工作计划，其中包括进一步发挥科创板改革试验田作用，稳步推进注册制改革。坚持从政治上看注册制改革，落实好注册制实施的主体责任，做好稳步推进注册制的各项准备。推进发行上市审核流程再造，加强对重大复杂敏感项目的审核把关，推动审核注册环节的高效衔接。落地实施做市商机制，提升科创板市场定价效率和流动性。持续深化发行承销制度改革，进一步强化发行定价市场化约束机制。健全发行上市廉政风险防范机制，建立纪委全程监督重大敏感项目发行审核工作机制，严格执行回避、轮岗、离职、与监管对象交往、投资行为管理等制度。

另外还提到，加强一线监管与重点领域风险防控，促进市场持续健康发展。坚持“四个敬畏、一个合力”的监管理念，做实做细一线监管与风险防范工作。对特定敏感领域融资并购活动从严监管，前移关口，把好入口关。强化ST公司交易行为监管，加大信息披露和股价异动联动监管力度，精准打击“炒小炒差”等严重投机炒作行为。稳妥推动风险类公司出清，确保风险公司规模不反弹。做好空壳公司、问题公司集中出清的应对准备，做到早排查、早预警、早协调。紧盯重点领域、重点地区，强化债券风险监测预警和违约处置，稳步压缩存量风险。

原文如下

真抓实干 砥砺奋进 扎实推进上交所“十四五”开好局起好步——上海证券交易所总经理2021年工作报告(节选)

一、2021年以来上交所工作情况

　　2021年是建党100周年和“十四五”规划开局之年，也是上交所的“抓落实年”。上交所总办在会党委的正确领导下，在所党委、理事会的带领下，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九届六中全会精神，坚持稳中求进，以“抓落实”为主线，主动对标对表党中央国务院和会党委决策部署，实现了重大改革稳步推进、创新发展取得突破、市场功能有效发挥、从严管理渐成常态，全所精神面貌更加昂扬、工作作风更加扎实。

　　一是坚持“硬”字当头，设立科创板并试点注册制改革持续深入推进。坚持注册制改革“三原则”、把握好六方面关系，将“稳、硬、严、实、廉”要求贯彻到科创板建设全过程，全年首发上市162家，首发融资2029亿元。按照“实质重于形式”原则强化科创属性审核把关，科创板服务“硬科技”企业的导向更加鲜明。突出审核问询的重大性与针对性，对于不符合科创板定位、发行上市条件和信息披露要求的，依照规定标准和程序予以否决。落实申报即纳入监管，压严压实中介机构责任，全年共启动现场督导15家次。持续推进开门办审核，建立申报前咨询沟通机制，精简优化招股说明书示范文本。完善发行定价规则，对询价机构开展4批次现场检查，并对违规询价机构进行惩处，“抱团压价”问题得到有效解决。

　　二是保持市场平稳运行，市场活力和韧性明显增强。严守安全生产底线，切实提升安全运行保障能力，主要交易系统和业务保持平稳运行。完成核心交易系统搬迁至金桥数据中心，主运行中心双活互备的总体格局更加完善。持续强化市场运行监测，进一步提升了交易便利性、激发了市场活力。沪市全年运行平稳、交易较为活跃，上证综指实现连续3年上涨，年内振幅13%，波动率为历史最低；股票市场全年成交114万亿元，为2016年以来最高。总的来看，上交所的市场深度、容量得以拓展，市场活力、韧性不断增强。

　　三是主动融入国家发展战略，市场建设量质双升。积极推进市场推广向培育企业、加强综合服务转变，组织开展央企综合服务，积极支持中概股回归，全年沪市IPO公司家数249家，融资额3654亿元，占A股市场的67%，首发融资额继续保持全球前三。截至去年末，沪市共有上市公司2037家，总市值52万亿元，总市值、筹资额分别位居全球第3、第2。35家上市公司完成重大资产重组，交易金额超过1800亿元；34家上市公司披露分拆方案，其中7家分拆标的已上市。大力优化公司债发行结构，推出碳中和绿色债、科创债等创新品种，全年发行各类债券6.9万亿元，同比增长3%，债券托管量达到15.2万亿元，同比增长15%，继续保持在国内市场的领先地位。稳妥推进股债分离，新债券交易系统正式上线并平稳运行，债券交易机制和交易基础设施进一步完善。基础设施公募REITs试点平稳落地，中国版REITs市场正式启航。基金市场规模实现跨越式增长，股票期权市场日均成交451.6万张，日均持仓500.4万张，同比增长11.7%、7.6%。制定《指数业务三年行动方案》，编制发布科创信息、科创创业50、碳中和等指数，指数产品规模同比增长40%，国际影响力持续提升。开通沪港ETF互通，落地中日ETF互通第二批产品；科创板股票被纳入富时、MSCI、标普道琼斯全球等指数，科创50ETF在境外6地上市；境外投资者持股占沪市流通市值比重提升。

　　四是坚持从严一线监管，监管效能稳步提升。贯彻落实国发14号文要求，将推动提高上市公司质量贯穿于上市公司监管的各个方面。依托公司画像系统，搭建协同监管平台，加强与派出机构、地方政府、国资部门的信息沟通，联合17家地方证监局开展上市公司现场检查24家次。强化信息披露监管与交易监管、债券监管等的联动，监管合力进一步增强。从严把关敏感行业的融资并购活动，依法依规处理信息披露违规行为，配合推进首单证券纠纷特别代表人诉讼落地，沪市上市公司整体质量明显提升。严格退市监管，14家公司退市，其中8家强制退市，另有42家公司被实施退市风险警示。对严重异常交易行为从严认定、从重监管，市场生态持续优化。强化对会员重点业务、会计师事务所年报审计的监督检查，累计采取自律监管措施超过200次，中介机构责任得到进一步压实。

　　五是抓实风险防控，市场风险进一步收敛。发挥“三点一线”合力，大力化解上市公司风险，净压降高风险公司60家、高比例质押公司31家，如期完成全年压降目标。目前风险公司占比约7%。强化债券融资审核把关和风险监测，配合有关方面稳妥推进债券风险化解处置工作，全年共平稳化解158只风险债券、约1400亿元的兑付风险。沪市债券市场存量违约率为0.58%，低于全市场平均水平，债券违约风险总体可控。

　　六是启动数字化转型工作，科技与业务加速融合。成立数字化专业委员会，组织制定“十四五”期间《科技战略规划》，完善数字化发展战略布局。金桥数据中心累计向行业提供1.28万个高等级托管机柜，整体使用率大幅提升。全所新增软硬件采购中，信创占比达62%，关键核心技术自主可控能力进一步提高。外高桥数据中心以国内最高分通过M&O认证，运维管理能力达到行业领先水平。加强集约化采购，全年信息技术类采购公开招标合同金额比例已提升至40%。统筹实施科技监管与服务一体化平台建设，上线新会籍系统、科创板智能辅助审核平台。强化行业监管服务，举办首次全行业技术大会，成立信创基地及信创联盟，积极参与会系统“云、网、库、人”四大工程建设。组织Level-2逐笔委托行情发布上线，持续优化上证云服务，市场获得感进一步增强。

　　今年上半年，面对严峻复杂的上海疫情形势和A股市场波动，我们以认真做好中央巡视整改为重点，坚持“两手抓、两手都要硬”，将巡视整改与疫情防控、维护市场稳定、推进日常工作结合起来，助力宏观经济大局稳定。

　　一是切实提高政治站位，把巡视整改作为当前首要政治任务抓紧抓好。注重将加强政治学习贯穿巡视整改全过程，持续认真学习习近平总书记关于巡视工作重要指示批示精神、关于金融工作和资本市场的重要论述，督促引导干部员工不断增强政治意识和政治能力，打牢巡视整改的政治思想基础。强化政治担当，全力推动重点整改任务落实落地。将巡视整改纳入总办会“第一议题”，分条线常态化听取进展情况汇报，围绕落实金融“三项任务”等重点整改问题逐项把关。加大督促协调力度，注重发挥督导作用，分阶段督促整改任务按期完成。自觉接受上级监督指导，按要求定期报送整改进展、特色做法、需协调事项等重要情况。

　　二是落实落细疫情防控要求，全力维护市场稳定运行。召开22次风险防控专题会，贯彻落实中央经济工作会议精神、国务院金融委会议要求以及证监会工作部署，积极配合采取一系列市场化法治化措施，提振市场信心、稳定市场预期。逐日开展市场监测，及时上报市场及交易行为变化情况。加强境内外投资者调研沟通，及时掌握和引导投资者情绪。引导上市公司发布业绩类、增持类、回购类等利好类公告1600余份。研究出台应对疫情优化自律监管服务30项措施，便利市场主体业务办理，减免市场主体上市费、交易及服务费用等预计超过5.5亿元。

　　三是积极发挥直接融资主渠道作用，助力宏观经济大盘稳定。持续推动沪市高质量发展，首家转板企业、一批“硬科技”企业成功登陆科创板。支持企业发行疫情防控公司债、ABS融资共55.2亿元。落实稳定房地产市场政策部署，支持符合条件的沪市房企发行并购债逾33亿元收购优质资产。畅通民营企业融资渠道，支持优质民营企业发行公司债券137亿元。制定科创债指引，共发行21只科创债融资311亿元。推进基础设施REITs扩募，推动REITs项目发行上市。今年上半年，沪市股票筹资额3824亿元，其中IPO融资额2104亿元；债券融资额2.06万亿元，结构进一步优化。积极引导6家沪市上市公司赴境外发行全球存托凭证，进一步彰显了对外开放的态度和决心。

　　二、2022年工作计划

　　2022年是具有重要意义的政治年。年初，证监会系统工作会议已对全年重点工作任务进行了部署。方向和要求已经明确，关键是抓好落实。所总办将继续坚持稳中求进工作总基调，按照证监会党委统一部署，在所党委的带领下，在广大会员的共同支持下，以巡视整改为上交所高质量发展的契机，扎实做好改革发展稳定各项工作，以优秀业绩迎接党的二十大胜利召开。重点是抓好以下六个方面的工作：

　　一是坚持稳字当头，全力维护市场平稳运行。贯彻落实会党委“三稳三进”的工作要求，提高工作的主动性预见性，全力营造稳定的市场环境。加强安全生产，全方位强化对设备、系统运行、网络、供应链等的安全防护，严格流程管理和业务操作，保障核心交易系统和业务安全运行。着力稳市场，加强宏观研判，健全风险监测预警机制，强化市场走势预研预判，及时主动报告，坚决防止市场大起大落、快上快下。着力稳预期，完善市场舆论引导机制，持续做好正面舆论引导，主动管理和塑造预期。

　　二是进一步发挥科创板改革试验田作用，稳步推进注册制改革。坚持从政治上看注册制改革，落实好注册制实施的主体责任，做好稳步推进注册制的各项准备。推进发行上市审核流程再造，加强对重大复杂敏感项目的审核把关，推动审核注册环节的高效衔接。落地实施做市商机制，提升科创板市场定价效率和流动性。持续深化发行承销制度改革，进一步强化发行定价市场化约束机制。健全发行上市廉政风险防范机制，建立纪委全程监督重大敏感项目发行审核工作机制，严格执行回避、轮岗、离职、与监管对象交往、投资行为管理等制度。

　　三是服务经济高质量发展，有效助力“稳增长”。心怀“国之大者”，加大对科技创新、制造业和中小企业等重点领域的支持力度。推进交易所与银行间债券市场基础设施互联互通，做好商业银行和境外机构投资者直接入市的落地实施。扩大基础设施公募REITs规模，探索将试点范围向住房租赁、新基建等领域推广。促进ETF市场发展，推动ETF在基金通2.0平台上线和纳入沪深港通标的，扩大集合申购试点。进一步丰富指数体系，稳步扩大指数与指数化产品规模。对市场服务实行清单式管理，提高服务重点“硬科技”后备企业、重点央企、重点股权投资机构的精准性综合性。进一步明确责权清单，不断优化完善简明友好规则体系。

　　四是加强一线监管与重点领域风险防控，促进市场持续健康发展。坚持“四个敬畏、一个合力”的监管理念，做实做细一线监管与风险防范工作。对特定敏感领域融资并购活动从严监管，前移关口，把好入口关。强化ST公司交易行为监管，加大信息披露和股价异动联动监管力度，精准打击“炒小炒差”等严重投机炒作行为。稳妥推动风险类公司出清，确保风险公司规模不反弹。做好空壳公司、问题公司集中出清的应对准备，做到早排查、早预警、早协调。紧盯重点领域、重点地区，强化债券风险监测预警和违约处置，稳步压缩存量风险。

　　五是推动数字化转型逐步落地，提升监管数字化智能化水平。启动第四代核心交易系统研发工作，完成G4架构定型，稳步推进各类系统的升级改造。继续强化BPM（业务流程管理系统）交易业务运行中枢功能，进一步提升运维管理的规范性、可靠性和效率。将监管画像系统提升为所级系统，推广至股票和债券发行、会计监管、内部管理等领域。探索会员、公司业务“一网通办”，进一步便利市场主体开展业务。加强数据分析师团队建设，扩大分析师试点派驻范围。

　　六是大力强化内控合规，严格日常管理。加强对习近平总书记重要指示批示、党中央、国务院重大决策部署的督促落实力度，完成“深改12条”相关任务，抓紧推进并加强总结评估。完善督查机制，改进督办方式，提升“抓落实”的实效。加强采购管理，全面落实采购新机制，做好流程重塑等工作。从严从细从实抓好日常管理，及时发现、制止、查处不合规行为。加大内部审计监督力度，对重大项目、重大财务事项等重点领域的内部审计监督保持常态化。

本文选编自上交所官网，智通财经编辑：mz。