概念追踪 | 航空航天业捷报频传 三季度或成军工板块全年“大季”(附概念股)

智通财经APP获悉，航空航天业近日捷报频传，中国商飞公司消息称，C919大型客机六架试飞机近日圆满完成全部试飞任务，这标志着C919适航取证工作正式进入收官阶段。据中国载人航天工程办公室消息，神舟十四号航天员乘组于2022年7月25日10时03分成功开启问天实验舱舱门，顺利进入问天实验舱。这是中国航天员首次在轨进入科学实验舱。国产大飞机产业链已成为军工行业细分领域值得关注的方向之一。盘面上，今日A股国防军工板块再度走强。中航证券认为，三季度将成为军工板块的全年“大季”。中国银河证券表示，恰逢半年报窗口，建议关注业绩确定高增长个股和业绩超预期的个股，逢低布局全年确定性增长机会，建议“五维度”配置。

北京时间2022年7月24日14时22分，搭载问天实验舱的长征五号B遥三运载火箭，在我国文昌航天发射场点火发射，发射取得圆满成功。这是我国载人航天工程立项实施以来的第24次飞行任务，发射的问天实验舱是中国空间站第二个舱段，也是首个科学实验舱。

国海证券表示，国产大飞机产业链已成为军工行业细分领域值得关注的方向之一;同时，在军工电子领域，相关上市公司都是长期的三、四级配套商，军品配套各层级各链条已较为成熟稳定。此外，航空发动机产业链整体比飞机制造产业链在节奏上迟滞1年半到两年。随着飞机制造产业链的不断发展，航空发动机自身型号的不断成熟完善，航发产业链也进入了高增长期。

盘面上，7月27日，受上市军工国企经营活力和效率持续提升消息影响，A股国防军工板块再度走强，截至发稿，天箭科技(002977.SZ)、奥普光电(002338.SZ)涨停，霍莱沃(688682.SH)、盟升电子(688311.SH)、航新科技(300424.SZ)、新光光电(688011.SH)、中船防务(600685.SH)等股拉升上涨。

长江证券研报指：2022年是三年国企改革行动方案的收官之年，军工国企改革的力度值得期待，或将有更多围绕着体制机制变革的改革方案酝酿成熟后落地。国企改革的核心是提升企业经营活力效率，军工国企改革将打开企业的长期盈利提升天花板。以股权激励为代表的内部机制改善措施落地后，上市公司业绩兑现的确定性和持续性也会得到强化。

中航证券认为，三季度将成为军工板块的全年“大季”，企业将一方面回补二季度的“缺口”，另一方面为了应对环境的不确定性，会将四季度任务尽可能提早超前按成，因此三季度的生产交付将会尤其饱满。展望2022年下半年，方正证券称，军工部分细分领域高景气延续，规模效应叠加治理改善有望提供业绩弹性，建议聚焦航空航天和国防信息化等领域。

中国银河证券表示，当前军工板块估值分位数约45%，提升空间较大，恰逢半年报窗口，建议关注业绩确定高增长个股和业绩超预期的个股，逢低布局全年确定性增长机会。建议“五维度”配置：

1)航空产业链，包括航发动力(600893.SH)、中航光电(002179.SZ)、全信股份(300447.SZ)、宝钛股份(600456.SH)、盛路通信(002446.SZ)；

2)导弹产业链，包括新雷能(300593.SZ)、盟升电子、智明达；

3)卫星互联网产业链，包括中国卫星(600118.SH)、铖昌科技(001270.SZ)；

4)国产化提升受益标的，包括紫光国微(002049.SZ)和振华科技(000733.SZ)；

5)国企改革对业绩增长改善标的，包括中航西飞(000768.SZ)、七一二(603712.SH)、中直股份(600038.SH)和中国海防(600764.SH)等。

相关概念股：

航发动力(600893.SH)：公司是国内唯一的生产制造涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机企业及航空动力整体上市唯一平台，是三代主战机型发动机国内唯一供应商。

航新科技(300424.SZ)：公司业务覆盖设备研制及保障、航空维修及服务两大领域，已为客户配套多个机型的飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统、直升机振动监控与健康诊断系统等。

盟升电子(688311.SH)：在卫星通信领域，公司成功研发出涵盖机载、船载和车载多个平台，覆盖L频段、S频段、Ku频段和Ka频段等主流通信频段的动中通产品，是行业内产品系列化最完整的厂家之一。

沃尔核材(002130.SZ)：沃尔核材在互动平台表示，公司“CEHS1000系列热收缩绝缘套管产品”已部分进入了中国商飞供应商体系，并已在ARJ21、C919国产机型上小批量供应中。