概念追踪 | 政策催化下工业母机迎风口 十年一度的上行景气周期将开启(附概念股)

智通财经APP获悉，7月27日，工业母机概念股再度走高，截至收盘，奥普光电(002338.SZ)、华东重机(002685.SZ)、秦川机床(000837.SZ)涨停，拓斯达(300607.SZ)涨超11%。东吴证券认为，2022年以来制造业企稳回升，机床产量仍维持高位。长期来看机床行业将迎来十年一度的上行景气周期。

近期火爆的机器人概念明面上是特斯拉人形机器人的直接刺激，本质上则是高端制造领域的赛道竞争。机器人概念延伸到更上游、是更为根本的工业母机领域。

工业母机是“生产设备的设备”，为装备制造业提供智能的生产设备和零部件，如工业机器人、发动机、汽车、工程机械、工业基础件等。作为工业制造产业链最核心的环节，工业母机的技术水平决定着一个国家或地区的工业制造能力，甚至是国家之间的综合竞争力。

目前，中国工业母机已进入新发展阶段，取得了一批重大的创新型成果，包括研制了三大类高档数控机床，开发了五大类大型重型基础制造装备，突破了高速切削，多轴联动加工等12项关键核心技术。其中，龙门五轴机床、8万吨模锻压力机等一大批大国重器填补了国内空白，形成了中国在航空航天、发电装备、船舶制造等领域的高端制造能力，也解决了一大批“卡脖子”的装备制造问题。

工业母机处于制造业价值链和产业链的核心环节，是工业生产中最重要的工具之一，在整个工业体系中处于基石的地位。如此关键的地位，自然赢得政策层面的大力支持。

《中国制造2025》将高档数控机床和机器人列为大力推动发展的十项重点领域之一，并提出，到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%，高档数控机床与基础制造设备总体进入世界强国行列。

6月6日，工业母机产业被正式纳入深圳加快发展“20+8”产业集群名单，同时发布《深圳市培育发展工业母机产业集群行动计划(2022年-2025年)》，明确到2025年，工业母机产业增加值达到350亿元。

业内人士认为，工业母机(数控机床)作为制造机器的机器，其技术发展水平直接关系一个国家制造业的发展进程。我国机床行业较为分散，各个细分领域都拥有具备一定规模的本土企业，但核心技术相较国际仍有一定差距。在政策催化下，工业母机将迎来发展风口。

近年来，随着我国汽车产业、军工产业的蓬勃发展，以及世界模具制造业有向亚洲转移的趋势，中国成为数控机床最大的潜在市场。据前瞻产业研究院预测，中国目前已成为全球最大机床生产国和消费国，预计2024年国内市场规模将超过5700亿元。

东吴证券认为，2022年以来制造业企稳回升，机床产量仍维持高位。长期来看机床行业将迎来十年一度的上行景气周期。建议关注三条主线：1)核心零部件进口替代标的，推荐：绿的谐波、国茂股份、华锐精密；2)业务布局面向高景气下游、有望平滑行业周期波动标的，推荐：埃斯顿；3)更新周期拐点向上，规模扩张下进口替代可期，推荐机床企业：科德数控、国盛智科，建议关注：海天精工、创世纪。

相关概念股：

绿的谐波(688017.SH)：是一家专业从事精密传动装置研发、设计、生产和销售的高新技术企业，产品包括谐波减速器、机电一体化执行器及精密零部件，广泛应用于工业机器人、服务机器人、数控机床、航空航天、医疗器械、半导体生产设备、新能源装备等高端制造领域。

青海华鼎(600243.SH)：国内数控大重型机床和加工中心的主要生产企业之一。公司主要产品包括数控重型卧式车床系列产品、轧辊车床系列产品、铁路专用车床系列产品、铣床系列等数控机床产品，其中铁路专用机床、重型卧式车床、轧辊车床系列产品在国内有较高的市场占有率。

华东数控(002248.SZ)：国内少数同时具备生产数控机床和数控系统的企业之一。中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业;公司主营业务产品包括数控龙门铣床(龙门加工中心)、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。

恒而达(300946.SZ)：公司是国内金属切削工具领域的龙头企业企业，核心产品之一重型模切工具的产销量与市占率均保持全球和行业首位。

海天精工(601882)：公司主营业务是致力于高端数控机床的研发、生产和销售，主要产品包括数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床、数控立式加工中心、数控落地镗铣加工中心、数控立式车床。

国盛智科(688588)：公司主营业务是围绕客户的定制化需求，通过技术研发、方案设计、关键部件研制、软件二次开发与优化、系统集成、安装调试、售后技术支持等，提供智能制造一体化解决方案。主要产品是高档数控机床、中档数控机床、数控机床。