概念追踪 | 三部门助推电池回收利用体系建设 电池退役潮催生千亿“大蛋糕” 谁能真正尝到甜头? (附概念股)

智通财经APP获悉，8月1日，工信部、发改委及生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》。其中提到，要推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。在即将到来的动力电池退役潮下，国际能源署曾预测未来10年动力电池回收行业的规模将达到1648亿元。受利好消息影响，动力电池回收概念板块走强，迪生力(603335.SH)涨停，光华科技(002741.SZ)、宁德时代(300750.SZ)等股涨超5%。

三部门此次发布的《实施方案》中提出，要实施废钢铁、废有色金属、废纸、废塑料、废旧轮胎等再生资源回收利用行业规范管理，鼓励符合规范条件的企业公布碳足迹。延伸再生资源精深加工产业链条，促进钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钴、锂、钨等高效再生循环利用。推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。

近年来，随着新能源汽车渗透率的持续攀升，动力电池的退役及回收关注度持续提升。但事实上，国内动力电池的实际回收率却不高。据统计，目前我国的动力电池回收率仅在10%左右，让电池回收成为舆论焦点的是两大上市公司的“隔空互怼”。

在2022世界动力电池大会上，宁德时代董事长曾毓群指出：锂的回收率达到了90%以上，随后天齐锂业方面疑似隔空“回怼”，称锂回收理论上可以，在商业上还无法大规模回收再利用，并认为锂回收率“实验室应该能做到，但是商业上还没见过。对此，宁德时代方面表示，欢迎到广东邦普看先进量产技术。

值得一提的是，曾毓群也指出，到2035年后循环利用退役电池中的材料就可以满足很大一部分市场需求。格林美则表示，随着新能源汽车普及率的提高直至进入存量市场，不光是锂，镍、钴等原材料也能够实现大部分来自循环回收。

此次宁德时代和天齐锂业“隔空互呛”的背后是随着新能源汽车渗透率的持续提高，动力电池退役及回收问题迫在眉急，市场“蛋糕”巨大。中国汽车技术研究中心数据显示，2020年，国内累计退役动力电池超过20万吨，2021年，该数字约为32万吨，同比增长60%，在未来5年，退役电池将会高达80万吨。市场空间方面，国际能源署曾预测，未来10年动力电池回收行业的规模将达到1648亿元，或成为一个新的爆发行业。

实际上，宁德时代和天齐锂业“隔空互呛”的背后还有另一方面的原因，即近两年动力电池上游原材料价格持续上涨。2020年初电池级碳酸锂的价格约为4万元/吨，2021年年初电池级碳酸锂的价格为7.2万元/吨，此后价格一路高涨至今年7月价格约为48万元/吨。中信证券等机构预测，锂价今年仍将维持高位运行。

为应对原材料价格上涨，除了自己挖矿，动力电池回收拆解理论上也不失为一个好途径。曾毓群表示，电池不同于石油，石油用了后就没有了，电池里面绝大部分材料都是可以循环利用的。以邦普为例，对镍钴锰的回收率已经达到了99.3%，锂的回收利用率也达到了90%以上。预计到2035年，对退役电池材料的循环利用就可以满足大部分的市场需求。

受益于行业广阔的前景，各路资本纷纷涌入动力电池回收这个千亿赛道。今年5月赣锋锂业和天齐锂业宣布布局动力电池回收；6月底赣锋锂业与蜂巢能源达成合作，双方将在锂资源布局、电池回收等方面展开合作。车企方面，5月宝马集团宣布与浙江华友循环科技有限公司达成合作，将实现动力电池原材料闭环回收，将分解后的原材料用于生产全新动力电池。时至7月，动力电池回收企业格林美先后与山河智能、瑞浦兰钧达成合作，布局动力电池回收。

东莞证券认为，动力电池回收是必要解决的社会问题和环保问题，是推动新能源汽车产业可持续发展不可或缺的一环。同时，动力电池上游原材料的价格大幅上涨，提高了回收动力电池的经济价值，有助于改善回收企业的盈利能力。 当前我国动力电池回收行业尚处于起步阶段，伴随着新能源汽车渗透率将持续攀升，动力电池回收产业未来发展空间巨大，有望成为下一个风口产业。

英大证券指出，在政策及市场的双重推动下，动力电池回收市场的经济价值逐渐凸显，叠加动力电池原材料价格上涨和供应紧张，产业化或将迎来提速，动力电池回收市场目前仍是一片蓝海。

相关概念股：

光华科技(002741.SZ)：已与北汽集团、南京金龙、福建欧辉等客车厂商签订了合作框架协议，年处理1.2万吨磷酸铁锂动力电池。

天奇股份(002009.SZ)：2020年回收废旧电池（含粉料）合计约10,000吨，回收钴约1400金吨，回收镍约592金吨，回收锰约403金吨。

格林美(002340.SZ)：当前国内动力电池回收的两大头部企业之一，构建了全球先进的“动力电池回收—梯级利用—原料再制造—材料再制造—动力电池包再造”的新能源全生命周期价值链模式。格林美拥有3个动力电池综合利用中心，回收处理废旧电池(除铅酸电池外)占中国报废总量的10%以上。

赣锋锂业(002460.SZ)：拥有完整的电池制造及回收技术，拥有1处锂电池回收生产基地（赣锋循环），位于江西新余高新区，主要产品为锂回收溶液、三元前驱体，于2017年投产。

宁德时代(300750.SZ)：提前布局回收领域，拥有领先的回收技术，镍钴锰回收率达99%以上。2021年公司在湖北宜昌新建邦普一体化电池材料产业园项目，与德国BASF合作拓展欧洲市场，推进回收业务快速发展。