概念追踪 | 苹果Q2出货量创新高 消费电子相关企业业绩有望持续向好 受益标的有哪些？(附概念股)

智通财经APP获悉，根据IDC数据，今年第二季度，全球市场智能手机和中国市场智能手机出货均出现下滑，而在TOP5中唯一双双保持增长的厂商就是苹果(AAPL.US)。机构SA的统计指出，在二季度，苹果出货量为4750万部，同比增加3.3%，对应16.3%的份额，它的意义在于，这是苹果10年来二季度份额最高的一次，打破了历史纪录。分析师Woody Oh表示，iPhone 13的热销带动苹果在北美、中国等关键市场“跑赢大盘”。机构指出，目前消费电子板块处于历史低估区间。看好消费电子产业链相关企业的业绩持续向好，产能利用率下半年有望高确定性回升。相关标的：立讯精密(002475.SZ)、长盈精密(300115.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、闻泰科技(600745.SH)。

此外，Strategy Analytics的研究指出，在今年中国6.18网购节期间，智能手机销量为1400万部，同比下降25%。苹果巩固了其领导地位，苹果的表现优于市场，售出了近700万部iPhone，同比小幅下降4%。苹果在所有主要平台(京东、天猫和拼多多等)的收入份额排名第一。

7月29日，苹果公布了第三财季业绩。苹果第三财季业绩勉强超过华尔街预期，缓解了市场对供应链受阻和经济不稳将损害这家科技巨头销售业绩的担忧。数据显示，营收增长830亿美元，同比增长2%，分析师平均预期为828亿美元。该公司每股收益为1.20美元，高于预期的1.16美元。iPhone和iPad本季度销量好于预期。苹果公司第三财季iPhone收入406.7亿美元，预期为383.3亿美元，同比增长3%。iPhone的数据表明，苹果在智能手机支出放缓的情况下安然无恙。

值得关注的是，关于iPhone 14系列的传闻正在日渐升温。业内预计，9月13日将是iPhone 14系列的发布日期，同时可能会推出AirPods Pro 2和Apple Watch 8。

知名苹果分析师郭明錤透露，中国市场对iPhone 14需求强劲，目前iPhone 14的预付定金明显高于13系列，甚至在某些地区足足高出一倍。在中国市场的支持下，零部件供应商、物流方面对iPhone 14下半年出货量预测，分别约1亿部、9000万部，较去年“爆卖”的iPhone 13略高一筹。

据悉，消费电子行业具备高弹性特点。每当新的产品出现，例如触摸屏手机、TWS耳机、智能穿戴设备等，就能够会带来相关的产业链里面的上市公司业绩爆发式的成长。因此，消费电子行业的主要驱动力来自于创新，而其中受益于技术创新、新产品发布的细分领域有望在期间脱颖而出。

华创证券研报显示，A股消费电子板块2021年度和2022年第一季度营收分别同比增长15.18%和17.12%，板块营收规模持续扩大，行业仍处于上升阶段。此外，同花顺数据显示，今年一季度，板块内仍有超过三成的公司实现营收与归母净利润双双增长，其中，产业链龙头立讯精密归母净利润增幅为33.63%，环旭电子、美格智能等十几家公司净利润增幅超过50%。

安信证券表示，截至7月25日，消费电子（申万）指数PE为29.58倍，过去10年PE百分位为8.77%，消费电子板块处于历史低估区间。可关注VR产业链的进展以及向车规级产品转型公司的进展。

中信证券认为，目前消费电子行业需求处于底部，在复工复产及促进消费政策的影响下，国内消费需求正逐步回归正常，下半年预期将高确定性向好，如大客户新机拉货、折叠屏手机发布等，叠加上游原材料端价格企稳、人民币汇率走势利于出口企业、关税政策向好、海运通道打通及运费下降等，看好消费电子产业链相关企业的业绩持续向好，产能利用率下半年有望高确定性回升。

相关概念股：

立讯精密(002475.SZ)：公司是国内最大的消费电子代工企业之一，为苹果公司提供TWS耳机、智能手机等产品的代工服务。

长盈精密(300115.SZ)：公司是全球最大的消费电子金属结构件制造商之一，与苹果公司保持着良好的合作关系。

鹏鼎控股(002938.SZ)：公司的PCB产品可分为通讯用板、消费电子及计算机用板以及其他用板等，产品广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、笔记本电脑、服务器/储存器及汽车电子等下游产品。

歌尔股份(002241.SZ)：从早期的微型扬声器&受话器，逐渐向其他零部件和成品组装延伸，公司至今已形成VR/AR、TWS耳机、智能手表和声学零部件四大板块业务，在声学、光学、微电子和整机制造方面具备核心技术优势。

闻泰科技(600745.SH)：公司完成了摄像模组CCM相关资产的收购，并于21年5月份实现资产交割，正式布局光学模组业务；公司全资子公司安世集团已完成了对英国威尔士 Newport WaferFab的100%收购，进一步强化公司半导体业务车规产能的布局。