美银证券：维持九龙仓置业(01997)“中性”评级 目标价升至40港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持九龙仓置业(01997)“中性”评级，将2022-24年每股派息预测调高8%至13%，目标价由38港元升至40港元。

报告中称，集团今年上半年每股派息0.7元，同比上升4%，较该行预期高出16%，约有三分之二的上升来自租赁毛利率提高，由一年前的78.6%升至最新的82.6%，高于该行预期76.5%，另外三分之一来自租赁收益表现优于预期。

该行表示，集团毛利率提高主要由于削减销售推广，管理层预计此情况可持续至今年下半年。另认为投资者会欢迎管理层表示零售租赁收入似乎已见稳定，且推广可以减少，因而推动市场上调盈测。