尽职调查不完备成“痛点” 招商证券、中山证券被出具警示函

智通财经APP获悉，8月9日，深圳证监局连发两张警示函，招商证券、中山证券均出现尽职调查不完备的现象。

此外，8月8日，深圳证监局披露的《深圳证监局关于2022年二季度证券基金期货纠纷投诉情况的通报》显示，对于证券经营机构的投诉，招商证券的投诉量较大。

投行业务、ABS业务存在问题

招商证券在从事投资银行类业务过程中存在以下问题：一是保荐业务中，个别项目对发行人的收入确认、核心技术、研发费用核算尽职调查不充分。

二是债券承销业务中，个别项目对发行人的债务情况，对外担保情况，偿债能力，关联交易情况，重大仲裁、诉讼和其他重大事项及或有事项等尽职调查不充分。

三是资产证券化业务中，个别项目对原始权益人、托管人的资信水平等尽职调查不充分；尽职调查报告未包含对重要债务人进行尽职调查的情况；存续期管理对基础资产现金流监督检查不到位，未发现涉及基础资产现金流的重大事项并发布临时公告。

中山证券在资产证券化业务过程中存在以下问题：一是公司层面整体风险管控存在不足。公司资产证券化业务涉房项目占比较高，风险相对集中，公司层面未能通过有效的风险管控措施及时压降。

二是质量控制机制不够完善。公司部分项目质控环节形成的质量控制报告内容不完善，未明确需要提请内核会议讨论关注的问题。

三是内核机制执行不到位。公司个别项目对内核意见的答复、跟踪不充分。

四是尽职调查不完备。公司个别项目对原始权益人对外担保的核查不够充分，对中介机构相关意见的核查未纳入工作底稿，《尽职调查报告》对个别事项未发表明确意见。

二季度投诉量环比下降超三成，招商证券被投诉最多

深圳证监局披露的《深圳证监局关于2022年二季度证券基金期货纠纷投诉情况的通报》显示，二季度共接收针对辖区证券基金期货经营机构的投诉件共977件，比2022年一季度减少487件，环比减少33.27%。

从投诉对象看，针对证券经营机构的投诉615件，减少331件，涉及31家证券经营机构。针对基金经营机构的投诉176件，减少174件，涉及24家基金经营机构；针对期货经营机构的投诉58件，减少16件，涉及12家期货经营机构；针对证券投资咨询机构的投诉128件，增加34件，涉及12家证券投资咨询机构。

从投诉事项反映的类型看，规范经营问题253件，客户服务问题227件，系统问题213件，虚假宣传问题82件，开销转户问题71件，从业人员问题42件，佣金纠纷问题39件，申购赎回问题18件，开平仓问题8件，其他问题24件。

其中，针对证券经营机构反映的问题包括：系统问题213件，客户服务问题141件，规范经营问题96件，开销转户问题71件，从业人员问题40件，佣金纠纷35件，其他问题19件。

投诉量居前的公司为：招商证券股份有限公司275件；中信证券股份有限公司75件；国信证券股份有限公司71件。