大和：下调金风科技(02208)目标价至13.2港元 评级降至“持有”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将金风科技(02208)评级由“跑赢大市”降至“持有”，下调2022-24年每股盈利预测0%-5%，因毛利率预测较低;将2022-23年预测市盈率由14.7倍降至13.7倍，目标价由14.5港元降至13.2港元。

报告中称，公司管理层将2022年全年风力发电机组毛利率指引下调，由15%降至12.6%，主因产品组合转变，较高毛利率的产品组合比例降低。此外，维持全年出货量指引，但认为全年离岸及海外订单可能延迟交付。管理层也预测商品价格将下跌，但风力发电机组价格影响有限，下半年情况稳定。