中金：维持美的置业(03990)“跑赢行业”评级 目标价降至11.97港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持美的置业(03990)“跑赢行业”评级，考虑到资产减值调整，下调今明年盈利预测10%/5%至29.9/30亿元(同比-23.2%/+0.3%)，目标价下调16%至11.97港元。尽管行业逆风下公司短期销售盈利面临一定压力，但基于其扎实的土储盘面和财务端优势，该行仍看好中长期表现。

该行表示，公司上半年业绩符合市场预期，考虑到上半年末已售未结仍较为充裕(达1156亿元)，且毛利率稳在17%-18%，预计全年收入同比大体持平、毛利率微降。但考虑到下半年或仍会基于审慎原则计提存货、合联营应收款等资产减值，估计全年业绩下跌20%至25%。